Vastgoed: De fiduciaire zekerheid uitgelegd door Thierry Dewaele, Risk Manager
21/10/2022 - Reclameboodschap Vastgoedontwikkeling
Look&Fin heeft een dubbele missie: enerzijds helpt het platform kmo’s en vastgoedprofessionals zich te financieren en anderzijds doet het platform al het nodige om de belangen van zijn beleggers in alle omstandigheden te vrijwaren. De Leners ondertekenen leenovereenkomsten waarin Look&Fin een zeker aantal afspraken integreert en zekerheden bepaalt om aldus wanbetalingen te voorkomen en de rechten van de beleggers te garanderen. Indien die afspraken en zekerheden niet worden nagekomen, kan crowdlendingplatform Look&Fin de onmiddellijke terugbetaling van het saldo van de lening afdwingen en indien nodig de verkregen zekerheden activeren.
Thierry Dewaele, Risk Manager bij Look&Fin (foto) beantwoordt onze vragen over de werking en de belangen van de fiduciaire zekerheid, een garantie die Look&Fin onlangs voor de eerste keer nam in het kader van het dossier FINAPARK V - Ivry-sur-Seine.
Thierry, kan u de fiduciaire zekerheid eens uitleggen?
Thierry Dewaele: De fiduciaire zekerheid is een Franse contractuele garantie (in het Frans Burgerlijk Wetboek sinds 2007) die bescherming biedt tegen het kredietrisico. Het is een tripartiete overeenkomst waarbij een vestiger - de lener - huidige of toekomstige goederen, rechten of zekerheden overdraagt aan een beheerder die met een bepaald doel optreedt ten behoeve van een begunstigde (Look&Fin).
Alleen gereglementeerde beroepen kunnen beheerder zijn: kredietinstellingen, verzekeringsmaatschappijen, investeringsmaatschappijen, vermogensbeheerders en advocaten.
Look&Fin moet in het kader van de vestiging van deze zekerheid een beroep doen op een derde, de beheerder, aangezien zij niet zowel beheerder als begunstigde van de overeenkomst kan zijn.
Hoe werkt deze zekerheid?
Thierry Dewaele: De fiduciaire zekerheid is een tripartiete overeenkomst tussen:
-
de vestiger: dit is de drager van het project (de lener), die zijn activa inzet om de aangegane schuld te dekken;
-
de begunstigde: dit is de schuldeiser (Look&Fin), die zal kunnen beschikken over de activa om zijn vordering te dekken;
-
De beheerder: dit is een gevolmachtigde advocaat of een trustmaatschappij, belast met het beheer van de activa.
De fiduciaire zekerheid betreft voornamelijk roerende activa (bijv. aandelen) of onroerende goederen.
Wat zijn de voordelen van de fiduciaire zekerheid voor de geldschieters?
Thierry Dewaele: De fiduciaire zekerheid stelt de schuldeisers, die de begunstigden zijn, in staat zich te beschermen tegen de risico's van insolventie van hun kredietnemer.
Concreet betekent dit dat de activa die door de zekerheid gedekt uit de activa van de kredietnemer worden gehaald. In andere woorden, in geval van wanbetaling van een kredietnemer worden deze activa door de beheerder overgedragen aan de begunstigde, onafhankelijk van een eventuele door de kredietnemer ingeleide collectieve procedure en zonder dat een voorafgaande rechterlijke beslissing nodig is.
Dankzij deze zekerheid hoeven de schuldeisers die ervan genieten de opbrengst van de verkoop van de overgedragen activa ook niet te delen met andere buitengewone of bevoorrechte schuldeisers.
Look&Fin heeft deze zekerheid dus voor een eerste keer genomen in het dossier FINAPARK V - Ivry-sur-Seine. Thierry, kan u even terugblikken op de structurering van dit dossier en de redenen waarom deze zekerheid werd genomen?
Thierry Dewaele: Ik zal eerst een kort beeld schetsen van deze Lener: De groep Fipark is gespecialiseerd in het ontwerp, de ontwikkeling en het beheer van gesloten parkeer- en opslagstructuren. De dochteronderneming FINAPARK 5 SAS wenste 780.000 euro te lenen voor de gedeeltelijke financiering van de aankoop van aandelen van een derde onderneming die eigenaar is van 59 parkeerplaatsen en 9 gepantserde opslagplaatsen in Ivry-sur-Seine (Paris-France).
Bij de structurering van deze lening moesten we rekening houden met 2 belangrijke elementen:
-Ten eerste, in de context van een overname van aandelen, staat de wet niet toe dat er zekerheden worden genomen op de activa van de SCI zoals we dat normaal gezien doen bij een rechtstreekse overname,
-Ten tweede mogen burgerlijke vennootschappen zoals de SCI geen obligatielening uitgeven.
Wij moesten met deze twee parameters rekening houden en creatief zijn om deze operatie te financieren. De oplossing van de fiduciaire zekerheid op de aandelen van de SCI kwam vanzelf naar voren.
En wat betekent dat concreet?
Thierry Dewaele: FINAPARK 5 SAS leent € 780.000 voor de gedeeltelijke financiering van de aankoop van aandelen van de SCI en de herfinanciering van de rekening-courant aan de passiefzijde van de SCI. De genomen zekerheden in dit dossier zijn 1) een fiduciaire zekerheid op de aandelen van de SCI en 2) een garantie op eerste verzoek (GAPD) van de holding FIPARK SAS.
Voorafgaand aan of tegelijkertijd met de vrijgave van de fondsen zal de fiduciaire zekerheid op aandelen gevestigd worden via de ondertekening van een tripartiete overeenkomst tussen FINAPARK 5 SAS (de Lener), LOOKANDFIN (de begunstigde) en de beheerder.
Deze overeenkomst zal voornamelijk de volgende elementen voorzien:
A) de aanpassing van de statuten van de SCI waardoor LookandFin de meerderheid van de stemrechten bekomt en bijgevolg de mogelijkheid krijgt om:
- zo nodig het dividendbeleid van de onderneming te wijzigen,
- zich te verzetten tegen alle terugvloeiingen van fondsen,
- zich te verzetten tegen elke verkoop van activa van de SCI,
- ...
B) de voorwaarden voor de overdracht en de verkoop van aandelen van de SCI indien de Lener in gebreke blijft,
C) de aanstelling van een of meer deskundigen om de effecten te waarderen,
D) de prioritaire toewijzing van de verkoopprijs aan de terugbetaling van de LookandFin-lening,
...
De fiduciaire zekerheid op effecten is een oplossing die het mogelijk maakt om via de eigendomsoverdracht alle activa van de SCI te beheren, de financiële stromen te controleren en de effecten in geval van verkoop optimaal te waarderen.
Dat gebeurt in het verlengde van het eeuwige doel van Look&Fin om de belangen van haar geldschieters te behartigen.
Verwante artikels
Een optimistische vooruitzicht: naar een daling van de vastgoedrentes
Aan het begin van 2024 blijft de vastgoedmarkt eerder gespannen, hoewel er tekenen van optimisme zijn: volgens de Banque de France wordt verwacht dat de...
Lees verderBelgische vastgoedmarkt in 2023 en vooruitzichten voor 2024
De resultaten van de vastgoedbarometer van de Federatie van het Belgisch Notariaat (Fednot) werden deze week gepubliceerd. In 2023 is de Belgische vastgoedmarkt...
Lees verderBlue October : "Dankzij crowdlending kunnen we tegen een uiterst aantrekkelijke rentevoet en in zeer korte tijd lenen"
Voorstelling van de vastgoedspeler Blue October is een Belgische vennootschap die werd opgericht in 2018 en actief is als vastgoedhandelaar. De...
Lees verderMIPIM 2023: energietransitie in het vastgoed en renovatie, de belangrijkste thema’s
Deze week vond in Cannes de internationale vastgoedbeurs MIPIM plaats in een economische context die wordt gekenmerkt door inflatie en stijgende energiekosten....
Lees verderVastgoed: ontmoeting met Therecia Landell, Managing director LANCON
Ter gelegenheid van de Internationale Vrouwendag had Look&Fin een gesprek met Therecia Landell, een vrouwelijke onderneemster in de vastgoedsector....
Lees verderOntmoeting met Stéphane Verbeeck, Voorzitter van de Beroepsvereniging van de Vastgoedsector (BVS) en Partner van Stélina Invest.
“Vastgoedcrowdlending is zonder enige twijfel een zeer nuttig antwoord op de behoeften die wij als vastgoedprofessionals ondervinden.” Stéphane Verbeeck,...
Lees verderVastgoedcrowdfunding maakt een spectaculaire sprong!
Groei met +55% : meer dan € 42,4 miljoen opgehaald sinds start 2022 In de eerste drie kwartalen van 2022 kende vastgoedcrowdlending een nooit gezien...
Lees verderProjet Bandol: een ervaren vastgoedhandelaar die exclusief kiest voor crowdlending om een operatie te herfinancieren.
Casestudy: Naam van het vastgoedproject: Project Bandol Locatie van het project: Bandol, Frankrijk Gezocht...
Lees verderAlessandro Rizzo, CEO van Eurocaution, de grootste verzekeraar voor de voltooiing van vastgoedprojecten in de Benelux
"Ik denk dat het voor vastgoedprofessionals een must is geworden om een beroep te doen op crowdlending. Het voorkomt dat zij alleen afhankelijk zijn van...
Lees verderCrowdlending: wat is de rol van de notaris bij vastgoeddossiers?
In het kader van sommige vastgoeddossiers die op ons platform worden voorgesteld, treedt de notaris op wanneer zakelijke zekerheden worden genomen. Deze...
Lees verderGrowth Hacker met ervaring
Growth Hacker met ervaring - COD Plaats: Brussel Talen: Frans/Nederlands/Engels+ Over Look&Fin Look&Fin is een toonaangevend Europees crowdlendingplatform...
Lees verderStadsvernieuwing, PropTechs en inflatie: de belangrijkste thema's van MIPIM 2022
Foto : Arnaud Goguelat, François Jacquet et Jean-Pascal Chapuis MIPIM 2022 - Ontdek de indrukken van ons Real Estate-team (in het laatste...
Lees verderVastgoed: Inflatie, volatiliteit, prijsstijgingen.. waar moeten we ons aan verwachten dit jaar?
De coronacrisis woedt intussen al twee jaar, maar maakt nu plaats voor een oorlog aan de Europese grenzen. De gevolgen van deze nieuwe soort crisis zijn...
Lees verderOntwikkelaar Eckelmans financiert een van zijn vastgoedprojecten via crowdlending
“Meerdere projecten tegelijkertijd uitvoeren woog op onze thesaurie en wij gingen dan ook op zoek naar een bijkomende financiering” Guido Eckelmans,...
Lees verderÉdouard Pellerin, president van Valoptim: "Dankzij crowdlending heb ik dit vastgoedproject kunnen redden"
Vastgoedontwikkelaar Valoptim Promotion staat aan de oorsprong van een opmerkelijk concept rond ecologische vastgoedprojecten met zeer sterke akoestische,...
Lees verderZoom op 4 vastgoedprojecten in ontwikkeling
Wist u dat onze taak niet enkel bestaat uit het selecteren van kmo’s die financiering zoeken en het ophalen van fondsen? Na de financiering op ons platform,...
Lees verderVastgoed in Frankrijk: Nieuwe zekerheid "HSPD"
Sinds 1 januari 2022 heeft de hervorming van het Franse zekerhedenrecht de speciale vastgoedvoorrechten, met name het voorrecht van de geldschieter (PPD)...
Lees verderJaargang 2021: het profiel van de gefinancierde kmo's
Met meer dan +140% groei in het aantal dossiers ten opzichte van 2020, pakt Look&Fin uit met een historische groei. Het platform ondersteunde 103 kmo's...
Lees verderOntmoet een vastgoedontwikkelaar: Samuel Boreux, oprichter en CEO van B4IMMO
"De gewijzigde aanpak van de banken in onze sector heeft mij ertoe aangezet alternatieve financieringsbronnen te verkennen. In deze context ontdekte...
Lees verderEen groen en dynamisch najaar voor het Belgische vastgoed
De Belgische vastgoedsector zet zijn groene transformatie voort. De professionals uit deze sector worden vanaf nu geconfronteerd met een hele reeks milieu-,...
Lees verderVastgoed: een gevarieerde sector die verschillende beroepen omvat
Vastgoedcrowdlending maakt het mogelijk om uw spaargeld te lenen aan een specifieke sector. Deze sector is populair bij beleggers (zowel privé als professioneel)...
Lees verderEen vastgoednajaar onder een groene vlag
Het najaar kleurt heldergroen voor de vastgoedsector. Deze markt lijkt meer dan ooit in te zetten op een duurzame aanpak van vastgoedontwikkeling en van...
Lees verderVastgoed: Asbestdetectie verplicht in Vlaanderen in 2022
Deze week was er in de pers heel wat te doen rond onze Lener aULa-B. Waarom vraagt u zich af? Omdat alle in Vlaanderen gerealiseerde vastgoedtransacties...
Lees verderVastgoed: de tendensen in najaar 2021
De prijsstijgingen in België, in Europa en in de hele wereld zetten zich verder. In België heeft de bank Belfius haar schatting van de inflatie van de...
Lees verderKennismaking met Pierre Demolin, medeoprichter van Broperties
Broperties is actief in de vastgoedhandel en werd zo'n 15 jaar geleden opgericht door de broers Pierre en David Demolin. Kan u Broperties eens aan...
Lees verderDe verschillende facetten van een vastgoedhandelaar
In tegenstelling tot een ontwikkelaar, leidt een Vastgoedhandelaar geen vastgoedproject. Hij houdt zich dus niet bezig met de bouw van vastgoed. Een Vastgoedhandelaar...
Lees verderVastgoedcrowdlending, een waardevolle bondgenoot voor vastgoedhandelaars
"Dankzij crowdlending is onze jaaromzet bliksemsnel van drie naar twintig miljoen euro gestegen" Ontmoeting met de heer Merino van de Groupe...
Lees verderInterview: Cédric Gonzalez - NG Promotion / Wisdom Finance Holding
"Hoe groter je bedrijf wordt, hoe meer eigen vermogen je nodig hebt." "Ik was op zoek naar een financiële partner waarmee we onze onafhankelijkheid...
Lees verderHet Belgisch vastgoed, wat mogen we verwachten in 2021?
Nu de experts met name door de komst van het vaccin stilaan beginnen te hopen op een terugkeer naar een zekere normaliteit, moeten we vaststellen dat de...
Lees verderInterview: Joseph Nossin, Algemeen Directeur van de groep MDH
"Door de gezondheidscrisis zijn onze financieringsmethoden geëvolueerd en crowdlending opent nieuwe deuren voor ons". Vastgoedontwikkeling & Bouw...
Lees verderHet residentieel vastgoed houdt stand
De woningbouw heeft stand gehouden en is amper verstoord als gevolg van de eerste golf van de gezondheidscrisis. Maar deze crisis is niet zonder gevolgen...
Lees verderOntmoeting met Marc Charles, een vastgoedpromotor gespecialiseerd in residentieel vastgoed
Ontmoeting met Marc Charles, een vastgoedpromotor gespecialiseerd in residentieel vastgoed Twee vastgoedprojecten onder het beheer van deze vastgoedpromotor...
Lees verderCrowdlending als alternatieve financieringsbron voor de vastgoedsector
Een nieuw record van € 12 miljoen aan financieringen verstrekt aan de vastgoedsector sinds begin 2020 Nu de voorwaarden van de banken voor financiering...
Lees verderCORES Development haalt in recordtijd 1 miljoen op
Vastgoedontwikkelaar CORES Development lanceerde eind juni een campagne via vastgoedcrowdfundingplatform Look&Fin om de financiering van zijn lopende...
Lees verderWelke beleggingen voor 2020?
Een minimale rentevoet van 0,11% op uw spaarboekje, of binnenkort misschien nog minder. Is dat iets voor u? Het leven van de spaarders is al geruime tijd...
Lees verderCrowdlending in vastgoed in Frankrijk: de eerste trends voor 2019
De barometer over vastgoedcrowdfunding samengesteld door Fundimmo, het Franse crowdfundingplatform dat voor 100% gewijd is aan de vastgoedsector, onthult...
Lees verderPropTech: de digitalisering van de vastgoedsector
Wat is een PropTech? Welke technologieën? Voor welke doeleinden? Smart buildings & cities Bijna 130 Belgische startups en 420 Franse startups Wat...
Lees verderCrowdlending wint aan terrein in de vastgoedsector
Wilhelm & Co, Acasa, Elitis Real Estate (Wilink-groep), … Steeds meer kmo’s die actief zijn in de vastgoedsector doen een beroep op crowdlending en...
Lees verderInterview met Head of Real Estate François Jacquet de Haveskercke
Crowdlending en vastgoedcrowdfunding biedt het grote publiek de mogelijkheid om te investeren in vastgoedprojecten tegen een voordelig tarief. Zo...
Lees verderInvesteren in vastgoed: een rendabele investering?
Al jarenlang kent de algemene evolutie van de tarieven voor woonkredieten zowel in België als in Frankrijk een neerwaartse trend. In de nasleep van...
Lees verderVlaamse Vastgoedontwikkelaar ACASA group haalt in 4 minuten een recordbedrag van €1,5 miljoen op via crowdlending
De Latemse vastgoedontwikkelaar ACASA, heeft vorige week via het crowdlending & vastgoedcrowdfundingplatform Look&Fin €1,5 miljoen opgehaald in...
Lees verderHet bedrijf Maisons HERAUD heeft zijn krediet terugbetaald
In 2016 deed de SAS Maisons HERAUD, bouwer van individuele woningen, een beroep op Look&Fin, het platform voor crowdlending en vastgoedcrowdfunding....
Lees verder
