Terugblik op de structurering van een crowdlendingfinanciering: het voorbeeld van grondstoffenleverancier Reuse Trading NV.
11/10/2022 - Reclameboodschap
De Belgische vennootschap Reuse Trading nv werd opgericht in 2015 en is actief in de handel in grondstoffen en halffabricaten. Ze bevoorraadt zich bij leveranciers over de hele wereld (Europa, Afrika, China, India, Rusland, Brazilië…) om de producten vervolgens door te verkopen aan professionele klanten op het Afrikaanse en Zuid-Amerkaanse continent.
Deze Antwerpse kmo kent een sterke groei: +54% in 2021. Datzelfde jaar bedroeg haar omzet meer dan € 112 miljoen. De onderneming leende in het verleden al via Look&Fin en zocht voor haar nieuwste fondsenwerving € 150.000.
Wij leggen u uit welke behoeften de onderneming had en hoe de lening werd gestructureerd.
De financieringsbehoefte
Reuse Trading nv heeft als gevolg van de aanzienlijke groei van haar activiteit te kampen met een grote behoefte aan werkkapitaal; tijdens de voorbije 3 boekjaren bedroegen de gemiddelde betaaltermijn van de leveranciers en de klanten respectievelijk 33 en 89 dagen. Aangezien de lokale rentetarieven om en bij de 10% bedragen, biedt Reuse Trading nv haar klanten voordelige betalingsvoorwaarden aan om hen te kunnen binden.
Reuse Trading nv wou via Look&Fin een bedrag van € 150.000 lenen om haar behoefte aan werkkapitaal te financieren en aldus haar groei te ondersteunen. De onderneming werkt reeds met de grote Belgische bankinstellingen, maar zocht een complementaire financiering.
De structurering van de lening
Dankzij de gewestelijke initiatieven in België (de Brusselse Proxi-Lening, de Waalse Coup de Pouce-lening en de Vlaamse Winwinlening) die het Look&Fin-platform aanbiedt, krijgen de kmo’s toegang tot bijzonder voordelige financieringsvoorwaarden.
Aangezien Reuse Trading gevestigd is in Vlaanderen, kon Look&Fin voor deze financiering een lening van € 150.000 structureren via het Winwinlening-initiatief aan een leentarief van 1,5% per jaar. Via deze regeling beschikt de onderneming bovendien over 60 maanden om dit aflosbaar krediet terug te betalen. Op die manier moet maandelijks een minder aanzienlijk bedrag worden terugbetaald, waardoor de kmo meer flexibiliteit geniet.
Dit krediet kan tevens gebruikt worden als hefboom bij de bank om een bijkomende financiering te verkrijgen, zonder daarbij de eigen middelen te moeten aanspreken.
In het kader van de structurering van deze lening werd er ook een clausule voor medeschuldenaarschap, een beslissend onderdeel om een lening via crowdlending te verkrijgen, opgezet met een andere onderneming van de groep om een bijkomende zekerheid te bieden aan de geldschieters die hun spaargeld uitleenden in dit dossier.
In enkele minuten tijd werd € 134.000 opgehaald bij 174 investeerders die in Vlaanderen wonen. Deze geldschieters ontvangen in het kader van de winwinlening een belastingkrediet en een overheidswaarborg op 30% van hun geïnvesteerde kapitaal.
Look&Fin beheert alle administratieve aspecten en is gedurende de hele looptijd van de lening de enige contactpersoon van de kmo.
Waarom kwam deze kmo in aanmerking voor crowdlending?
Een groeiende vennootschap: de omzet van Reuse Trading nv is toegenomen van € 50,4 miljoen in 2019 naar € 112,4 miljoen in 2021. De gemiddelde jaarlijkse groei bedraagt 41,3% gedurende de 3 voorbije boekjaren.
Een beveiligde klantenpost: de onderneming verzekert de betaling van haar klantfacturen via kredietverzekeringen of via bankkredietbrieven. Hiermee slaagt ze erin om bijna 90% van haar omzet te dekken.
Een solide aandeelhoudersstructuur: Reuse Trading nv is voor 33% in handen van haar moedermaatschappij Reuse nv en de rest is in handen van de zaakvoerder en werknemers van de onderneming. Reuse nv, medeschuldenaar van de lening, beschikt over gezonde financiële cijfers met een solvabiliteitsratio van 50% eind 2021. De vennootschap is sinds 1959 actief en voert logistieke activiteiten uit voor grote accounts. Reuse nv is zelf voor 90% eigendom van de Franse moedermaatschappij Balguerie Gestion et Participation SA, die al meer dan 80 jaar gespecialiseerd is in logistiek en transportorganisatie.
