Remboursement anticipé, quelles opportunités ?

Remboursement anticipé, quelles opportunités ?

Les entreprises peuvent à un moment donné souhaiter rembourser un crédit avant son échéance. Cette décision peut s’expliquer par exemple par le souhait de vendre un immeuble hypothéqué, suite à une décision des actionnaires, ou bien encore d’une rentrée de cash plus rapide que prévue.

Concernant le crowdlending, comment une demande de remboursement anticipé est-elle encadrée pour les prêts souscrits via Look&Fin ? Est-ce possible et, si oui, à quelles conditions ? Quels sont les impacts et opportunités pour les prêteurs ? Nous vous expliquons.

Le remboursement anticipé d’un emprunteur chez Look&Fin

Pour les prêts souscrits via Look&Fin, le remboursement anticipé est encadré. Trois cas de figures peuvent se présenter : 

1 - Remboursement anticipé prévu dans la convention de prêt :

Dans la majorité des cas, le contrat de prêt prévoit que le prêt peut être remboursé de manière anticipé mais après un délai minimal bien défini (généralement le prêt peut être remboursé anticipativement au plus tôt 6 mois après l’octroi). Cette clause permet de   sécuriser les intérêts des prêteurs durant cette période minimale. Si le prêt est néanmoins remboursé endéans cette période minimale, le capital remboursé sera majoré de l’intégralité des intérêts dus.

2 - Remboursement anticipé non prévu contractuellement :

Dans le cas particulier où le prêt doit être remboursé anticipativement alors que le contrat de prêt ne le prévoit pas, les prêteurs devront préalablement procéder à un vote en faveur du remboursement anticipé. Dans ce cas, l’emprunteur est parfois amené à proposer une compensation financière aux prêteurs. Pour que le remboursement anticipé soit validé et que l’éventuelle indemnité soit payée, la proposition doit alors être votée positivement par la majorité des prêteurs dont les voix représentent au moins trois quarts du montant total des prêts. 

3 - Remboursement anticipé des prêts A+, A et B assortis d'une hypothèque :

Pour ces prêts, un remboursement anticipé partiel est toujours prévu contractuellement. En effet lorsque l’immeuble hypothéqué est cédé, le notaire instrumentant va systématiquement demander mainlevée à Look&Fin pour que la vente puisse avoir lieu. Dans ce cas de figure, Look&Fin exige que le prix de vente soit alloué au remboursement du prêt et ce parfois de manière anticipée. 

Impact et opportunités

Le remboursement anticipé moyennant le paiement d’intérêts non échus permet, dans certains cas, d’accroître le TRI, parfois significativement. 

A l’inverse, le remboursement anticipé peut présenter un manque à gagner puisque le capital à rembourser étant versé en une seule fois, les intérêts des mois restants ne seront pas versés. 

Cependant, vous retrouverez plus vite votre capital de départ placé. Pour optimiser au mieux un remboursement anticipé, nous mettons en avant les opportunités à saisir pour les prêteurs concernés. 

Les 3 conseils de Look&Fin

Pour optimiser au mieux un remboursement anticipé, il faut avant tout connaître les opportunités à saisir ! Voici les 3 réflexes à avoir :

1 - Maintenir son encours 

L'encours est le montant qui est ‘au travail’ et qui permet aux prêteurs de générer des intérêts. Il est donc important de maximiser cet encours pour optimiser son rendement. Pour rappel, le niveau d’encours évolue chaque mois en fonction de l’activité du portefeuille, c’est-à-dire les entrées (nouveaux prêts) et les sorties (les remboursements). 

Comme les prêteurs sont nombreux à souhaiter que leurs fonds soient remis au travail au plus vite, il leur est proposé d’investir ces fonds libérés dans un nouveau dossier mis en ligne d’une même classe de risque. Pour surveiller son niveau d’encours, le prêteur peut se rendre sur le tableau de bord de son espace personnel en ligne et vérifier la courbe de son encours. 

2 - Profiter de la hausse des rendements 

Pour contrer l’inflation Look&Fin a, à trois reprises, augmenté ses taux de rendement pour les prêteurs. Suite à la dernière hausse en mars 2023, ceux-ci sont compris actuellement entre un minimum de 4% l’an pour les dossiers Secured et jusqu'à 13% l’an.

Dans ce contexte, le remboursement anticipé permet à de nombreux prêteurs de réemployer les fonds perçus dans les dossiers en cours de financement avec un meilleur rendement pour une classe de risque identique.

3 - Profiter de la rotation du “cash” pour réduire la maturité

Durant les périodes d'inflation, les investisseurs professionnels privilégient des maturités (durées) plus courtes pour leurs placements.

Dans le contexte actuel, les remboursements anticipés permettent une rotation plus rapide des fonds et permettent de remplacer les fonds remboursés sur des dossiers mis en ligne aux rendements plus avantageux sur une même classe de risque.

Un cas concret : 

Le dossier PROVENCE INVEST - Projet Gibbes-Marseille qui a été remboursé anticipativement à permis aux 393 prêteurs de ce dossier de retrouver leur capital placé avec 5 mois d’avance et avec un rendement final global de 7,72% pour un rendement annuel annoncé de 6% l’an. Les prêteurs de ce dossier ont pu investir dans un nouveau dossier mis en ligne, suite à cette annonce, de la même classe de risque (A): CIG Patrimoine 3 - 22 rue du Vieux Marché aux Vins à 7,5% proposant un rendement de 7,5% l’an.

Analyse : Avec ce remboursement anticipé le prêteur profite d’une rotation de son cash pour réduire la maturité du placement initial. En réinvestissement les fonds du remboursement anticipé dans un nouveau dossier de la même classe de risque, le prêteur maintient à niveau son encours tout en profitant d’un rendement supérieur lié à la dernière hausse des taux de Look&Fin, pour être alignée aux taux d’emprunt pratiqués actuellement sur le marché du crédit.