Participatieve financiering in volle bloei

Participatieve financiering in volle bloei

Volgens Forbes zou de wereldwijde markt voor alternatieve financiering in 2023 de kaap van 500 miljard per jaar kunnen bereiken. De sector zou een groei van 25% per jaar kennen in alle segmenten: peer-to-peer-leningen, crowdlending, vastgoedcrowdfunding, equity crowdfunding en invoice trading. We geven u een kort overzicht.

• Een omgeving die groei bevordert
• Toegankelijk, transparant en traceerbaar
• Groei in alle segmenten van de participatieve financiering
• Welke synergie met het traditionele banksysteem?

Een omgeving die groei bevordert

Tien jaar na de financiële crisis zet de alternatieve financiering zijn sterke groei voort. De crisis van 2008 heeft particulieren en bedrijven immers gedwongen om op zoek te gaan naar alternatieve financieringsoplossingen en de geldschieters hebben hier in een context van lage rentetarieven gretig op ingespeeld. De opkomst van alternatieve financieringsbronnen kan ook worden verklaard door de toenemende digitalisering en de opkomst van nieuwe financieringsinstrumenten, zoals obligatieleningen, minibonds of deelbewijzen. Bovendien werd de structurering van de sector, waarvan de eerste platformen zo'n tien jaar geleden verschenen, in Frankrijk en België versneld onder impuls van het eerste wettelijke kader dat in 2014 werd ingevoerd.

Toegankelijk, transparant en traceerbaar

Participatieve financiering is intussen een waar alternatief geworden voor traditionele financieringsoplossingen, waaronder bankkredieten. In een complexe economische context hebben bedrijven nu in slechts enkele klikken toegang tot alternatieve financiering. Ook particulieren zijn op hun beurt meer geneigd om innovatie te bevorderen door transparantere projecten te financieren tegen rentetarieven die hoger liggen dan banktarieven.

De ontwikkeling van de participatieve financiering is dan ook geen modeverschijnsel, maar is verankerd in de ingrijpende veranderingen in de samenleving, zoals de deeleconomie. Het is gebaseerd op drie essentiële fundamenten waarnaar particulieren op zoek zijn op de platformen:

• Toegankelijkheid: vanaf enkele euro's of enkele honderden euro's kunnen ze het project of de projecten kiezen die ze willen financieren;
• Transparantie: ze kennen de eindbestemming van hun geld en wat het zal financieren;
• Traceerbaarheid: ze kunnen de evolutie van gefinancierde projecten volgen.

Groei in alle segmenten van de participatieve financiering

"Peer-to-Peer-Lending" vertegenwoordigt wereldwijd het leeuwendeel van de alternatieve financieringsvolumes, met zo'n 58%. De grootste spelers van dit segment zijn onder meer Lending Club in de Verenigde Staten of Prosper in het Verenigd Koninkrijk.

Crowdlending vormt met een derde van het volume de tweede belangrijkste markt. Met 5% van de volumes wereldwijd boekt de markt voor crowdlending in de vastgoedsector ook een grote vooruitgang met de komst van spelers die projectontwikkelaars financieren. Crowdfunding equity  ̶̶  dat verschilt van andere vormen van crowdfunding door het feit dat de mensen die de projecten financieren aandeelhouders van de betrokken bedrijven worden  ̶̶  vertegenwoordigt slechts 2% van de opgehaalde bedragen.

Tot slot vertegenwoordigt het laatste segment, dat van de factoring of "Invoice Trading", slechts 1% van de opgehaalde bedragen, maar kent het de sterkste groei, met name in Italië en Spanje. 

Welke synergie met het traditionele banksysteem?

In Europa is Frankrijk, na het Verenigd Koninkrijk, het meest ontwikkelde land op het gebied van alternatieve financiering, maar de synergie met de banken moet nog verbeterd worden. Aan de overkant van het Kanaal moet een bank die een lening aan een kmo/ micro-onderneming weigert, diens contactgegevens doorgeven aan verschillende erkende platformen voor online leningen. Deze evolutie laat nog op zich wachten in Frankrijk en België.