Wat brengt uw spaarboekje op in 2021?

Wat brengt uw spaarboekje op in 2021?

Dankzij het optreden van de Europese Centrale Bank (ECB) kunnen landen blijven lenen tegen negatieve rentevoeten. Goed nieuws? Ja en nee. Enerzijds kunnen landen tegen lagere kosten blijven lenen om de economie te financieren, maar anderzijds zijn het de spaarders die als eerste de prijs van deze lage rentevoeten 'betalen'.

De laagste rentetarieven sinds 2009

Het beleid voor het beheer van de houdbaarheid van de overheidsschuld gaat gepaard met zeer lage rentevoeten, wat ook wel financiële repressie wordt genoemd. Hierdoor zijn de renteopbrengsten van de Belgische spaarders sinds 2008 sterk afgenomen. Het verlies voor de Belgische gezinnen als gevolg van deze dalende rente sinds 2009 zou naar schatting zo’n 70 miljard euro bedragen.

Terwijl de staten, en de kredietnemers, genieten van lage rentetarieven, is dat niet het geval voor de spaarders. Zij zijn het die de prijs betalen in deze crisis.

Massaal gespaard in 2020

Toch heeft de gezondheidscrisis de gewoontes van de particulieren sterk beïnvloed en werd er meer dan ooit gespaard werd. Zowel de Belgen als de Fransen hebben nog nooit zoveel geld opzij gezet. Ondanks de zeer lage of zelfs negatieve rendementen op de spaarrekeningen zijn de spaarboekjes nog steeds de favoriete belegging van de spaarders. 

In 2020 is het financiële spaargeld van de Franse huishoudens met bijna 130 miljard euro gestegen. Volgens de prognoses van de Banque de France zou dit bedrag in 2021 met nog eens 70 miljard euro kunnen toenemen. In België werd in 2020 zo’n 15 miljard euro meer opzij gezet, de hoogste instroom in acht jaar. Het grootste deel van deze toegenomen spaarboekjes levert echter niets op of kost de houders zelfs geld.

Door de gezondheidscrisis hebben de huishoudens niet normaal kunnen consumeren vanwege de lockdownperiodes en hebben zij dus massaal kunnen sparen. Maar zullen ze het komende jaar consumeren wat ze aan de kant hebben gezet? Niets is minder zeker. De vrees is dat deze gedwongen besparingen uit angst voor een onzekere professionele toekomst bewaard zullen blijven als appeltje voor de dorst.

Het spaargeld mobiliseren

Heel wat economen (Eric Dior, George Ugeux, ...) of persoonlijkheden uit het maatschappelijk middenveld zijn het erover eens dat het spaargeld van de particulieren moet worden geactiveerd ten dienste van de bedrijven. Een deel van het spaargeld mobiliseren om het eigen vermogen van de kmo's te versterken is immers een goede manier om het spaargeld door te sluizen naar de reële economie. Het is ook een manier om het spaargeld dynamisch te maken in plaats van het op een spaarboekje te laten slapen. Zo kunnen de particulieren concreet bijdragen aan het economisch herstel door hun lokale economische structuur te ondersteunen.

Bovendien zal het moratorium van de banken in België binnenkort aflopen. Wanneer de steunmaatregelen voor de ondernemingen worden stopgezet, zullen zij op zoek moeten gaan naar andere financieringsbronnen.

2021: wat zal het spaarboekje opleveren?

De spaarboekjes bieden het voordeel dat ze veilig zijn, maar brengen niets meer op. Deze situatie zal waarschijnlijk aanhouden in 2021, aangezien de centrale banken niet hebben aangegeven dat ze van plan zijn om de rentevoeten geleidelijk te verhogen. Spaarders moeten daarom niet rekenen op een hoger rendement op hun favoriete beleggingsproduct.  

Sommigen zullen zich tot de aandelenmarkten wenden omdat ze menen dat er geen ander alternatief is om een degelijk rendement te behalen. Beursrendementen zijn zeker aantrekkelijk, maar bevinden we ons in een speculatiebel? Voorlopig kent niemand hierop het antwoord.

Tussen helemaal geen risico's nemen en hoge risico's liggen echter nog andere soorten beleggingen. Het is immers mogelijk om uw spaargeld te activeren door het toe te wijzen aan concrete projecten of door het in de lokale economie te beleggen. Dit is natuurlijk het geval bij participatieve financiering in het algemeen en crowdlending in het bijzonder, waardoor u de touwtjes weer in handen kunt nemen voor uw spaargeld. De Belgische politici hebben dit ingezien en hebben maatregelen genomen om het spaargeld van particulieren te activeren via maatregelen zoals de Winwinlening, de Proxi-lening en nu ook de Coup de Pouce-lening.

Ongeacht de gekozen opties heeft het nemen van risico's altijd invloed op het rendement. En in deze bijzonder turbulente context is het belangrijker dan ooit om uw beleggingen zoveel mogelijk te diversifiëren, zodat u niet te zwaar wordt blootgesteld aan één soort belegging indien het tij van de markt zou keren.