Premier semestre 2025 : profil des entreprises qui se financent via Look&Fin

Premier semestre 2025 : profil des entreprises qui se financent via Look&Fin

Au premier semestre 2025, Look&Fin a continué de jouer un rôle clé dans le financement alternatif des entreprises, avec un volume important de demandes et une sélectivité renforcée. Le secteur immobilier demeure largement majoritaire, porté par des besoins croissants notamment en France et en Belgique. Notre communauté d’investisseurs reste plus que jamais extrêmement active, attirée par des rendements en hausse et des profils de risque adaptés. Ce semestre est également marqué par un partenariat stratégique renforçant notre présence en Flandre, illustrant notre engagement à soutenir des projets locaux à fort potentiel. Analyse.

Les chiffres clés du semestre :

1. Activité

• 1.025 demandes de financement reçues

• 49 dossiers sélectionnés → taux d’acceptation de 4,78%

• 30,2 millions d’euros de financement accordés

• Montant moyen emprunté : 660.000€ (+10 % vs S1 2024)

• 95% des dossiers financés en moins de 30 secondes

2. Répartition géographique

• 82% des opportunités d’investissement concentrées en France

• En Belgique, la Flandre représente 62,5% des dossiers financés, Bruxelles 37,5%

• En France, Provence-Alpes-Côte d’Azur (26,8%) et Île-de-France (24,4%) en tête

3. Secteurs et besoins financés

• Immobilier : 96% des dossiers

• Commerce/distribution : 4%

• Opérations de marchands de biens : 89,8% des besoins financements

4. Profil des investissements

• 14.586 investissements réalisés via la plateforme

• Investissement moyen par prêt :  2.067€ (+6,16 % vs S1 2024)

• Durée moyenne d’immobilisation des fonds : 22,3 mois

5. Rendements et classe de risques

• Rendement moyen attendu : 7,07% brut/an

• 95,9% des dossiers classés « Secured »

  • Secured A (hypothèque de 1er rang, fiducie-sûreté, garantie 75%) :  59,2% des dossiers, rendement moyen 7,4% brut/an

  • Secured A+ (capital 100 % garanti) : 36,7%, rendement moyen 5,41% brut/an

• Dynamic C (prise de risque plus élevée) : 4,1% des dossiers, rendement moyen 9% brut/an

6. Partenariats stratégiques

• Nouveau partenariat avec PMV (Flandre) : garantie sur 75% du capital investi, levier pour développer l’activité régionale

ACTIVITÉ

Au cours de la période analysée, 1.025 demandes de financement ont été reçues, dont 49 ont été sélectionnées, soit un taux d’acceptation de 4,78%. Le volume total de financement accordé s’élève à 30,2 millions d’euros, avec un montant moyen emprunté de 660.000€, en hausse de 10% par rapport au premier semestre 2024. Par ailleurs, 95% des opportunités d'investissement ont été intégralement financées en moins de 30 secondes, témoignant d’un fort appétit des investisseurs pour les opportunités d’investissement proposées.

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE

Une majorité de dossiers français

Au 1er semestre 2025, sur les 49 entreprises  accompagnées, 8 sont basées en Belgique (16%), 40 en France (82%), et enfin 1 au Luxembourg (2%). Au premier semestre 2025, ces résultats démontrent que le marché français et en particulier celui de l’immobilier demeure très dynamique et avec des besoins de financements alternatifs importants. 

La Flandre en tête des régions financées en Belgique

Au niveau régional en Belgique, la Flandre se distingue très nettement ce semestre, concentrant 62,5 % des dossiers belges financés. L’activité restante est localisée en Région de Bruxelles-Capitale, qui représente 37,5 % des projets, soit un léger rebond par rapport au premier semestre 2024. Ce dynamisme flamand s’inscrit dans un contexte économique favorable : en 2025, la Flandre affiche une croissance réelle du PIB estimée à 1,4 %, supérieure à la moyenne nationale, soutenue principalement par la consommation privée et l’investissement des entreprises. Selon les projections, cette tendance devrait se poursuivre au cours des cinq prochaines années. Par ailleurs, la signature récente d’un partenariat stratégique avec PMV, offrant une garantie jusqu’à 75 % du capital investi aux projets implantés en Flandre, constitue un levier important pour renforcer encore davantage notre activité dans cette région dans les mois à venir.

En France, la région Provence-Alpes-Côte d'Azur en tête des régions financées

Au premier semestre, Look&Fin a été active dans 8 des 13 régions métropolitaines françaises. En tête du classement, la région Provence-Alpes-Côte d’Azur concentre 26,8 % des dossiers financés, portée par un fort attrait pour l’immobilier, tant résidentiel que secondaire. Elle est suivie de près par l’Île-de-France, qui représente 24,4 % des opérations, notamment grâce au dynamisme du marché parisien et de sa périphérie. La Nouvelle-Aquitaine, prisée pour sa qualité de vie et ses opportunités d’investissement immobilier, arrive ensuite avec 14,6% des dossiers, suivit par la région Auvergne-Rhône-Alpes (9,8%), également très active. Le Grand Est enregistre 9,8% des projets financés. Enfin, les régions Bretagne et Normandie comptent respectivement pour 7,3% et 4,9% des financements, tandis que les Hauts-de-France ferment la marche avec 2,4 %.

Ces répartitions reflètent les dynamiques actuelles du marché immobilier français, marquées à la fois par une forte tension dans les zones urbaines (où l’offre reste structurellement inférieure à la demande) et par une montée en puissance des territoires attractifs sur le plan résidentiel. La pénurie de logements — estimée à plusieurs centaines de milliers d’unités — combinée aux nouvelles exigences en matière de performance énergétique, renforce l’intérêt des investisseurs pour les projets de réhabilitation, de rénovation énergétique ou de division foncière. Le crowdlending immobilier, plus agile que les solutions bancaires classiques, répond à cette demande croissante en offrant des financements rapides et ciblés, en particulier dans les régions à fort potentiel de valorisation.

Classement des zones géographiques les plus financées au premier semestre 2025 (en nombre d'opérations) :

SECTEURS ET BESOINS FINANCES

L’immobilier, pilier incontesté au premier semestre 2025

Avec 95,8 % des dossiers mis en ligne, l’immobilier confirme son statut de secteur dominant sur la plateforme, représentant plus de 9 opportunités d’investissement sur 10 proposées durant ce premier semestre. Une prédominance logique : Look&Fin a fait de l’immobilier - et plus particulièrement de la rénovation énergétique du bâti résidentiel — sa mission prioritaire. Dans un contexte de transition écologique accélérée, devenir un acteur clé de la transformation du parc existant est au cœur de notre engagement. Ce positionnement attire naturellement une majorité de porteurs de projets immobiliers, en quête de financements rapides et adaptés, tout en répondant à l’appétence des investisseurs pour des actifs tangibles et porteurs de sens. À titre de comparaison, les entreprises du secteur commerce/distribution ne représentent que 4,2 % des dossiers financés sur la même période.

Les marchands de biens dominent largement les besoins de financements 

Les opérations de marchands de biens s’imposent comme la catégorie largement majoritaire des projets financés au premier semestre 2025, représentant 90 % des dossiers mis en ligne sur la plateforme. Cette répartition reflète le positionnement affirmé de Look&Fin comme acteur de référence du financement de la rénovation énergétique du bâti résidentiel, mais s’explique aussi par la forte adéquation entre les besoins des marchands de biens et notre modèle de crowdlending : taux d’emprunt compétitifs, connaissance fine de leur secteur, mise à disposition rapide des fonds, conditions sur mesure et levier pour multiplier les opérations avec un apport limité en fonds propres.

Par ailleurs, les marchands de biens sont parmi les seuls porteurs de projets à pouvoir offrir des garanties réelles de premier rang (hypothèques, fiducie-sûreté), ce qui permet de sécuriser au mieux les investissements proposés aux investisseurs. Cette capacité à structurer des dossiers solides sur le plan des sûretés renforce l’attractivité et la robustesse de notre offre pour les investisseurs particuliers.

Les autres usages des fonds demeurent marginaux : le refinancement d’actifs ne représente que 4%, tandis que les besoins liés à la croissance ou à l’expansion, au fonds de roulement et à la promotion immobilière se situent chacun autour de 2%.

PROFIL DES INVESTISSEURS

Le profil des investisseurs témoigne d’un engagement soutenu et d’une confiance croissante envers la plateforme. Au total, 14.586 prêts ont été réalisés au cours de la période, confirmant la solidité et la régularité de l’activité. 

L’investissement moyen par prêt s’élève à 2.067€, en progression de 6,16% par rapport au premier semestre 2024, ce qui reflète une appétence accrue pour les projets proposés ainsi qu’un niveau de confiance renforcé dans la qualité de la sélection. 

La durée moyenne d’immobilisation des fonds atteint 22,3 mois, traduisant une stratégie d’investissement à moyen terme, cohérente avec le profil des projets financés, pratiquement toujours liés à des opérations de rénovation immobilière. 

Cette durée offre un bon équilibre entre rendement potentiel et horizon de placement, attirant ainsi un public d'investisseurs recherchant des opportunités dynamiques mais maîtrisées.

RENDEMENTS ET RISQUES

• Rendement moyen attendu : 7,07% brut / an

• 96% des dossiers classés « Secured »

  • Secured A (hypothèque de 1er rang, fiducie-sûreté, garantie 75%) :  62% des dossiers, rendement moyen 7,4% brut / an

  • Secured A+ (capital 100 % garanti) : 38%, rendement moyen 5,41% brut / an

• Dynamic C (prise de risque plus élevée) : 4% des dossiers, rendement moyen 9% brut/an

Au premier semestre 2025, deux catégories de dossiers ont été proposées au financement : Secured et Dynamic. Sans surprise, la grande majorité — 96% — relève de la catégorie Secured, en cohérence avec la forte appétence de notre communauté pour des placements offrant une protection élevée du capital.

Parmi eux, 59,2% sont des dossiers Secured A, assortis de garanties solides telles qu’une hypothèque de premier rang, une fiducie-sûreté, ou une couverture de 75 % du capital via PMV. Encore plus protecteurs, les dossiers Secured A+ (avec 100 % du capital assuré) représentent 36,7% des projets financés. Ces produits allient sécurité et rendement, avec un taux moyen brut de 7,4% par an pour les Secured A et de 5,41 % pour les Secured A+.

Pour les investisseurs à la recherche de rendements plus dynamiques, 4,1% des projets ont été classés Dynamic C. Ils proposent une garantie de type gage sur créances ou fonds de commerce, et ont offert un rendement moyen attractif de 9% brut annuel. Un bon moyen de dynamiser son portefeuille, tout en diversifiant son exposition au risque.

Pour rappel, un portefeuille de prêts diversifiés permet d’optimiser sa performance : Revoir les règles de diversification ici. 

Prêter à des PME présente un risque de ne pas obtenir le rendement attendu et/ou de perdre tout ou une partie du capital. Nous vous invitons donc à diversifier vos investissements. Pour les personnes physiques résidentes fiscales belges, les intérêts perçus sont soumis à un précompte mobilier libératoire de 30%. Le crowdlending est investissement illiquide, vous ne pourrez pas demander le remboursement du capital investi avant l’échéance du prêt.

PARTENARIAT STRATÉGIQUE

Enfin, le semestre a été marqué par la signature d’un nouveau partenariat entre Look&Fin et la Société Fédérale de Participations et d’Investissement (PMV) représente une avancée majeure pour le crowdlending en Belgique. Ce partenariat permet à certains prêts proposés via la plateforme de bénéficier de cette garantie via PMV, qui couvre jusqu’à 75% du capital placé pour les investisseurs. Ce mécanisme de garantie publique vise à faciliter l’accès au crédit pour les PME flamandes en réduisant le risque supporté par les prêteurs particuliers. Pour les investisseurs, cette couverture partielle du capital constitue une protection significative en cas de défaut de l’emprunteur, tout en conservant un potentiel de rendement attractif. En s’associant à un acteur institutionnel de référence, Look&Fin confirme son rôle de passerelle entre épargne privée et économie réelle, et contribue activement au soutien du tissu entrepreneurial local. Une accroissement de l’offre dans cette région est donc attendu dans les prochains mois.