La diversification des prêts

La diversification des prêts

13/12/2019 Masterclass Crowdlending

Module n°6 : nous vous expliquons pourquoi il est essentiel de diversifier vos prêts et comment faire.  

 Le module n°6 en bref 

  • Le crowdlending : une classe d’actifs qui s’intègre dans une stratégie globale
  • L'importance de la diversification 
  • Comment diversifier ? 

 Pourquoi ça m’intéresse ?

  • Vous définissez l’enveloppe globale que vous souhaitez allouer au crowdlending ainsi que votre objectif de rendement.
  • Vous diluez le risque en harmonisant les montants investis et en diversifiant les types de prêt et les catégories de risque.
  • Plus votre portefeuille est diversifié, plus votre rendement est statistiquement stable.

 Concrètement

Pour reprendre le célèbre adage, ne mettez pas tous vos oeufs dans le même panier. ll importe de diversifier ses investissements sur plusieurs classes d’actifs : compte d’épargne, fonds de placement, actions et obligations, immobilier, crowdlending et produits dérivés. Et en crowdlending aussi, il est nécessaire de diversifier car cela reste un placement à risque : l’entreprise à laquelle vous aviez prêté peut en effet faire défaut, c’est-à-dire ne plus rembourser ses mensualités (voir Module 5).   

Comment diversifier ? Les 3 clés : le nombre de prêts, l’harmonisation des montants prêtés et la diversification des classes de risque.

1) Le nombre de prêts    

La première étape consiste à définir l’enveloppe globale que vous souhaitez allouer au crowdlending et à la répartir de manière optimale sur plusieurs PME. Nous estimons ainsi qu'un portefeuille présentant un bon taux de diversification, et donc un profil d'investissement sain et avisé, tourne autour de 40 dossiers minimum. 

Un exemple simple : si vous allouez une enveloppe de 20.000 € au crowdlending et si vous investissez cette somme dans 10 dossiers,  soit 2.000 € par dossier, un défaut aura un impact négatif important sur votre taux de rendement. Si, en revanche, vous répartissez cette même somme d’argent sur 40 dossiers, soit 500 € par dossier, un éventuel défaut ne baissera que légèrement votre rendement global.

2) L’harmonisation des montants prêtés

Au fur et à mesure que des dossiers vous sont proposés, vous investissez une quote-part de votre enveloppe globale dans chaque dossier. Ne prêtez pas plus de 4% de votre portefeuille sur un seul dossier : en effet, une exposition trop importante sur un dossier accroît également le risque de perte.

3) La diversification des classes de risque

Il importe aussi de répartir vos prêts selon les classes de risque : nous vous proposons des dossiers organisés selon 3 grandes classes de risque - Secured A, Balanced B et Dynamic C - afin de vous constituer un portefeuille diversifié. Chacune de ces 3 grandes classe de risque reflète le niveau de garantie dont vous disposez sur votre capital placé (voir Module 4). Plus le dossier est risqué, plus le taux d’intérêt sera élevé. Ainsi, prêter dans des dossiers A+ et A (prêts bénéficiant d’une assurance sur le capital placé ou de garanties hypothécaires) requiert un niveau de diversification moindre que prêter dans des dossiers où la prise de risque sera plus élevée (dossiers B+, B, C+ ou C)

  The bigger picture

L'objectif de rendement

Face aux faibles rendements actuellement proposés sur les produits de placement et compte tenu de la volatilité des marchés boursiers, le crowdlending offre une alternative de choix assortie de rendements variant entre 2,5% et 10% bruts l’an. En fonction de votre profil d’investisseur, nous vous proposons trois types de produits reflétant les garanties sur vos prêts. Chaque classe de risque reflète le niveau de garantie dont vous disposez sur votre capital placé :

  • Prêt Secured ACes prêts, permettent d'investir son épargne tout en limitant ses risques, idéals pour les investisseurs préférant la sécurité au rendement. Cette offre unique dans le marché du crowdlending permet de placer son épargne à des taux bruts entre 2,%% et 4% l’an tout en bénéficiant d'une assurance sur le capital placé ou de garanties hypothécaires. En cas de défaillance de l’emprunteur, le prêteur est indemnisé par l'assureur crédit ou par la réalisation des garanties hypothécaires. Les prêts SECURED sont principalement dédiés aux investisseurs avec un profil de risque défensif.

  • ce type de prêt offre un rendement brut entre 2,5% et 3,5% l’an. En cas de défaut de l’entreprise emprunteuse, les prêteurs bénéficient d’une assurance qui les indemnise.

  • Prêt Balanced B : Ces types de prêts permettent de dynamiser son épargne tout en disposant de garanties publiques ou de garanties hypothécaires. Ils offrent le meilleur équilibre entre rendement et maîtrise du risque. Les prêts BALANCED B+ sont destinés aux personnes physiques domiciliées en Belgique qui souhaitent prêter à des PME tout en bénéficiant d'une garantie publique sur 30% de leur capital. Le rendement sur ces prêts se compose d'un intérêt payé par l'emprunteur, complété par un crédit d'impôt. Les prêts BALANCED B sont quant à eux assortis de garantie hypothécaire de 2ème rang. Le rendement total des prêts BALANCED varie entre 4% et 6,5% l'an et sont notamment dédiés aux investisseurs avec un profil de risque équilibré.

  • Prêt Dynamic C : Ces prêts permettent d'investir son épargne
    tout en dynamisant votre rendement car ils offrent un rendement élevé. Les prêts DYNAMIC permettent de placer son épargne à des taux bruts entre 6,5% et 10% l’an. Avec les prêts DYNAMIC C+, le prêteur bénéficie d'un gage sur les créances ou sur le fonds de commerce de l'emprunteur. Les prêts DYNAMIC C permettent au prêteur d'avoir plusieurs débiteurs qui s'engagent à le rembourser via leur caution ou leur codébition. Ces prêts s’adressent aux investisseurs avec un profil de risque dynamique.

Votre outil de simulation

Maintenant concrètement, comment diversifier votre portefeuille ? Rendez-vous sur votre outil de simulation en ligne pour connaître le nombre de dossiers minimum, le montant moyen et le montant maximum par investissement. Cet outil vous permet ainsi d’optimiser votre diversification.  

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