Hypotheken: de hoge rentevoeten blijven nog wel even…

Hypotheken: de hoge rentevoeten blijven nog wel even…

Eind april, waar de financiële wereld reikhalzend naar uitkeek, werd gekenmerkt door opeenvolgende aankondigingen van de Amerikaanse en Europese monetaire autoriteiten.

Voor centrale banken is het dringend nodig om af te wachten

Op 29 april koos de Amerikaanse Federal Reserve ervoor haar rentevoeten rond 3,5% tot 3,75% te handhaven, zich baserend op een Amerikaanse inflatie die in dit stadium onder controle blijft.

De volgende dag was het de beurt aan Christine Lagarde, voorzitter van de ECB, om aan te kondigen dat de Europese depositorente ongewijzigd bleef op 2%.

In beide gevallen is het, nu er onzekerheid blijft bestaan over de duur van het conflict in het Midden-Oosten, dus tijd om af te wachten tegenover economische gevolgen die beide instellingen nog steeds moeilijk meetbaar achten.

Een stijgende inflatie

Toch begint de stijging van de energieprijzen en van verschillende grondstoffen en voedingsmiddelen al gevolgen te hebben voor de hele economie. Voor de maand april maakte het statistiekbureau van de Europese Unie zo een sterke stijging van de inflatie bekend, gemeten op 3%.

Volgens tal van economen zou deze beweging moeten aanhouden, zelfs als de Iraanse crisis snel wordt beëindigd. Dat geldt des te meer in België, waar de indexeringsmechanismen deze beweging tot een piek zouden kunnen brengen tegen het einde van het jaar, of zelfs in januari 2027.

Wat mogen we de komende maanden verwachten?

Voor hypothecair krediet stabiliseert de kostprijs van geld zich dus voor de komende weken. Maar nu de hypotheekrentevoeten begin april in België de kaap van 4% hebben overschreden — een record in 12 jaar — hoeven kredietnemers echter niet op verlichting te rekenen.

Hoewel de ECB weigerde zich vast te leggen op een renteverhoging tijdens haar volgende vergadering in juni, lijkt het vooruitzicht op een daling verder weg dan ooit. De markten anticiperen zo op twee tot drie bijkomende verhogingen door de ECB, die de rentevoeten tegen het einde van het jaar tot minstens 2,5% zouden brengen.

Daarnaast blijven banken voorzichtig met hun marges en met het kredietrisico, ook al hebben velen de afgelopen maanden zeer goede financiële resultaten geboekt.

Deze trend wordt ook in Frankrijk bevestigd. In april bedroeg de gemiddelde kredietrente 3,23% volgens het deze week gepubliceerde Observatoire Crédit Logement/CSA. Dat benadrukt ook dat banken, in het huidige klimaat van onzekerheid, de rentevoeten van hun “sterproducten” hebben verhoogd.

Tal van financieringsdossiers worden voortaan bedreigd door een schaareffect tussen stijgende marktrentevoeten en dalende wettelijke maximumrentes. Ter herinnering: de wettelijke maximumrente legt het maximale niveau vast waartegen kan worden geleend, rekening houdend met dossierkosten en de schuldsaldoverzekering.

In deze context zouden de beperkte manoeuvreerruimtes van banken een groeiend aantal kredietnemersprofielen van krediet kunnen uitsluiten. Strengere bancaire voorwaarden zouden ook meer handelaars in vastgoed en ontwikkelaars ertoe moeten aanzetten zich tot alternatieve financieringsvormen te wenden.

Welke impact voor wie in baksteen wil investeren?

Er is dus geen licht aan het einde van de tunnel voor particulieren die dromen van een gemakkelijkere toegang tot eigendom dankzij gunstige hypotheekrentevoeten.

Ook wie in vastgoedinvesteringen voor verhuur een opportuniteit zag, wordt vandaag vaak afgeremd door energie- en renovatieverplichtingen, of door wettelijke kaders die restrictiever zijn geworden voor wie zijn goed wil verhuren.

Dat geldt des te meer voor goederen in mede-eigendom, die nog complexer te beheren zijn… Zeker omdat, tegenover de inflatie, de reële vastgoedprijzen in 2026 naar verwachting zullen dalen.

Diversificatie en regelmatige vastgoedinkomsten

In deze context biedt Look&Fin investeerders alternatieve opportuniteiten om hun kapitaal in te zetten voor geselecteerde vastgoedprojecten.

Deze maken het mogelijk om regelmatige inkomsten te genieten, volgens een logica die aansluit bij die van een gediversifieerde beleggingsportefeuille.

De verstrenging van de bancaire voorwaarden creëert bovendien nieuwe intermediaire opportuniteiten voor spelers zoals Look&Fin, dat meer dan ooit de meest solide en veelbelovende projecten wil selecteren ten voordele van de investeerders.

Een diversificatie die vandaag des te meer gewaardeerd wordt, nu de schommelingen op de beursmarkten van de afgelopen maanden en de geopolitieke instabiliteit allesbehalve vertrouwen inboezemen.

Samengevat

Waarom zullen de hoge hypotheekrentevoeten langdurig aanhouden ?

Het tijdperk van historisch lage leenrentevoeten behoort definitief tot het verleden. Centrale banken en financiële markten gaan uit van een langdurig plateau van hoge rentevoeten, waardoor het landschap van vastgoedfinanciering blijvend verandert:

• Prioriteit voor het beheersen van de inflatie : De monetaire autoriteiten handhaven een strikt beleid om een nieuwe opstoot van de inflatie op lange termijn te voorkomen.

• De herfinancieringskosten van banken : Bankinstellingen rekenen hun eigen liquiditeitskosten door in de kredieten die zij aan particulieren en professionals verstrekken.

• De terugkeer van een normale risicopremie : De markten passen de kapitaalkosten opnieuw aan om rekening te houden met de wereldwijde economische en geopolitieke onzekerheden.

Wat zijn de gevolgen van dit renteplateau voor de vastgoedmarkt ?

Deze nieuwe realiteit van hoge rentevoeten verandert de dynamiek van transacties en het gedrag van de marktspelers ingrijpend:

• Een beperkte koopkracht op de vastgoedmarkt : Hogere rentevoeten verlagen voor kopers het bedrag dat zij bij eenzelfde maandelijkse aflossing kunnen lenen, wat op de verkoopvolumes weegt.

• Een grotere behoefte aan eigen vermogen : Projectontwikkelaars en handelaars in vastgoed moeten meer eigen vermogen mobiliseren om hun bancaire financieringsdossiers rond te krijgen.

• Een opportuniteit voor prijsaanpassing : Verkopers moeten hun prijsverwachtingen aanpassen aan een vraag die bijzonder selectief is geworden.

Hoe kunt u met de vastgoedinvesteringen van Look&Fin profiteren van de hoge rentevoeten ?

Hoewel hoge rentevoeten een rem vormen voor individuele kredietnemers, bieden zij een echte opportuniteit voor particuliere beleggers en vennootschappen die op zoek zijn naar rendement:

• Hogere creditrentevoeten : Crowdlending biedt vaste rendementen die aan de marktomstandigheden zijn aangepast om een competitieve vergoeding te bieden.

• Een essentiële oplossing voor projecteigenaars : Look&Fin biedt vastgoedprofessionals de nodige financiële ondersteuning om hun financieringsronde aan te vullen naast bancaire kredieten.

• Geruststellende contractuele zichtbaarheid : In tegenstelling tot de schommelingen op de financiële markten worden de interesten en het aflossingsschema vanaf de inschrijving contractueel vastgelegd.

Overzichtstabel:

Risico’s : Investeren in kmo’s houdt het risico in dat het verwachte rendement niet wordt behaald en/of dat het volledige kapitaal of een deel ervan verloren gaat. Wij raden u daarom aan uw beleggingen te diversifiëren. Voor natuurlijke personen die fiscaal inwoner zijn van België, zijn de ontvangen intresten onderworpen aan een bevrijdende roerende voorheffing van 30%. Crowdlending is een illiquide investering: u kunt de terugbetaling van het geïnvesteerde kapitaal niet opvragen vóór de vervaldatum van de lening.