Pourquoi le patrimoine financier des Belges a chuté en 2022

Pourquoi le patrimoine financier des Belges a chuté en 2022

Le patrimoine financier des Belges a chuté de 112 milliards l’an passé, un record selon les chiffres publiés la semaine dernière par la Banque nationale de Belgique (BNB). Ce montant ne concerne à ce stade que les 3 premiers trimestres de 2022. La cause ? Selon la BNB toujours, ce serait en raison de la chute des marchés boursiers et les hausses consécutives des taux d’intérêts.

Hausse des taux et chute des valeurs boursières

Cette baisse du patrimoine financier en 2022 est la plus forte jamais enregistrée dans les statistiques de la BNB, qui remontent à 1998. La BNB précise dans un communiqué que 

Cette évolution est la résultante à la fois du repli des cours boursiers et de l'élévation des taux d'intérêt. Selon la BNB, ces deux facteurs cumulés ont induit des réductions de valeur des parts de fonds d'investissement qui, à elles seules, ont perdu 5,6 milliards € uniquement sur le troisième trimestre de l’année 2022. 

Les baisses des valeurs boursières en 2022 ont quant à elles entraîné des réductions de valeur des actions cotées. Celles-ci auraient perdu  4 milliards € au total dans le portefeuille des Belges sur les 3 premiers trimestre de l’année dernières.

Les ménages épargnent moins

Conséquence de ces tendances économiques, au troisième trimestre 2022, les Belges ont réduit leurs investissements à hauteur d’ 1 milliard € sur leurs placements préférés : comptes d'épargne et d’assurances. 

Placement affectionné par les Belges, l'assurance-vie a elle aussi fortement souffert en 2022. Les produits branches 21 et 23 ont perdu 10,4 milliards d'euros de juillet à septembre 2022, toujours à cause des hausse des taux d'intérêt, selon le rapport de la BNB. Ces placements sont un facteur important de la valorisation des provisions techniques des assurances-vie et des droits à pension.

En France l’assurance-vie aura fait globalement, en 2022 du surplace dans un climat d'incertitude lié à l'inflation et à la hausse des taux. Sur les plus mauvais mois de l'année, il  aura enregistré 700 millions € de retraits nets de capitaux en août puis 300 millions € en octobre 2022.

Concernant les livret d’épargne, apprécié des épargnants pour la sécurité offert par ce placement, les avoirs totaux des neuf grandes banques belges auraient reculé en 2022 de 1,3 milliard selon l’Echo. Il ne faut pas oublier que les rendements offerts de ce placement n’ont que très peu évolué (autour de 1%) en Belgique, alors que son voisin la France vient de remonter le taux de son Livret A qui passera au 1er février 2023 de 2% à 3% l’an. Ce dernier a finalisé par ailleurs 2022 sur une tendance positive au niveau de la collecte.

C'est lors des périodes où il y aura eu les plus fortes hausses des factures énergétiques que les Belges auront donc dû puiser dans leur épargne pour y faire face. En effet, en octobre et novembre 2022, l’encours des comptes d'épargne a encore diminué de plus de 1 milliard €, d’après la BNB. Des tendances similaires en France oú les ménages préfèrent stocker leur argent sur les comptes courants plutôt que de le placer sur des produits d’épargnes sécuritaires. Ceux-ci ne rapporteraient pas assez face à l’inflation d'après Boursorama et pour pouvoir disposer plus facilement de son argent en cas de besoin. Ce seraient plus de 40 milliards d’euros ainsi stockés au premier semestre 2022 selon la Banque de France.

Un endettement en hausse

En parallèle de ces phénomènes, au troisième trimestre, l’endettement des Belges a poursuivi sa croissance avec une augmentation de 3,3 milliards € reporte la BNB. La raison principale est la progression des crédits hypothécaires. Ces crédits immobiliers ont augmenté de 3,6 milliards € de juillet à septembre.

En France, la production de crédits immobiliers a suivi une autre tendance. Elle a dégringolé en 2022 de près de 20%, d'après une étude de l'Observatoire Crédit Logement/CSA. Preuve que les conditions d’octroi de crédit se sont fortement resserrées avec l’inflation et la hausse des taux d’emprunt.

Le crowdlending un placement à contre-courant

Le crowdlending est un placement qui poursuit sa croissance en volume. La Belgique a attiré 126 millions € d’épargne (dont 60% réalisé par la plateforne de crowdlending et crowdfunding immobilier Look&Fin), un record. Ce marché a enregistré en 2022 plus de 60% de croissance preuve que les épargnants veulent donner aujourd’hui plus de sens à leurs placements. Il recherche de plus en plus “l”impact investing” c'est-à-dire comprendre où va leur argent et à quoi ce dernier sera employé et si possible dans l’économie locale.

La force du crowdlending, c’est aussi de proposer des opportunités de placements pour tous les profils d’investisseurs, diversifiées en termes de secteurs ou bien encore de localisation. De quoi se constituer un portefeuille de prêts diversifié permettant d’optimiser sa performance globale. Ce placement a ainsi proposé un rendement global de +5,92% en 2022.

C'est également une réelle alternative au compte d’épargne traditionnel ou Livret A qui attirent par leur sécurité mais qui dans le contexte inflationniste sont de plus en plus boudés par les épargnants. Le produit Secured A+ du crowdlending propose aux épargnants un placement sécurisé (assurance de 100% sur le capital placé) avec un taux de rendement de minimum de 3,25%.