Le crowdlending en France : les résultats 2024

Le crowdlending en France : les résultats 2024

Forvis Mazars et France FinTech ont publié leur baromètre annuel du financement participatif pour l’année 2024. En une décennie, depuis son lancement en 2015, le crowdfunding sous toutes ses formes (don, equity crowdfunding, crowdlending, crowdfunding immobilier, prêts entre particuliers, etc.) a dépassé le seuil des 10 milliards d'euros collectés en France.

En 2024, le marché a levé 1,731 milliard d'euros, marquant un recul de 17,1% par rapport à l'année précédente. Malgré cette baisse, le financement participatif reste un mode de financement prisé, avec 163.572 projets financés au cours de l'année. À fin 2024, 59 plateformes françaises disposent de l'agrément européen PSFP et 37 plateformes européennes ont sollicité un mécanisme de passeport en France (dont Look&Fin).

Pour mieux comprendre cette évolution et en analyser les causes, notamment dans un contexte économique complexe, analysons les tendances du marché présentées dans ce baromètre avec un focus sur le segment du financement immobilier et mettons en lumière la position de Look&Fin au sein de cet écosystème.

Focus immobilier

À ce jour, on compte 30 plateformes actives spécialisées dans le financement immobilier, le marché sur lequel évolue Look&Fin. D’après le baromètre, 1.139 projets portés par des professionnels de l'immobilier ont été financés à hauteur de 861 millions €.

NB : Si l’on exclut les dons et le financement des particuliers, le marché comptabilise 3.435 projets - sur les 163.572 projets recensés en 2024 - relevant du prêt (crowdlending) ou de l’equity (equity crowdfunding). Parmi eux, 1.139 sont donc dédiés au financement de professionnels de l’immobilier. 

Cependant, pour la deuxième année consécutive le crowdfunding immobilier est en baisse : il enregistre en 2024 un repli important de - 25,8 % quand l’ensemble du secteur du crowdfunding constate une baisse de - 17,1 %. Le crowdfunding immobilier représente 49,7% de la collecte globale (contre 55,6 % en 2023).

Le marché du crowdfunding immobilier reste très majoritairement orienté vers le résidentiel, bien que sa part recule (en 2023, le résidentiel représentait 77 % du marché) au profit d’autres secteurs. A noter également l’apparition d’opérations « mixtes » du type « résidentiel/ commerce /bureaux ».

56% des opportunités d’investissement mises en ligne concernent des opérations de Marchand de biens et 32% concernent de la promotion immobilière.

Les opérations de marchands de biens demeurent prépondérantes. Quant à la promotion immobilière pure, elle est stagnante au sein du crowdfunding. Les difficultés à sortir ce type de projets demeurent toujours vives en 2024 (coût élevé des matières premières, difficultés d’approvisionnement, recrutements laborieux, permis de construire délivrés au compte-goutte, diminution des acquéreurs, etc.), indique le baromètre.

A noter également que 23,4% de  l’ensemble des  projets immobiliers financés concernent des projets d’amélioration de la performance énergétique.

Le montant moyen collecté s’élève en 2024 à 730.589 €. La taille des opérations tend à se réduire. Un investisseur investit en moyenne 2.546€ par projet et les durées d’investissement sont en moyenne de 26,7 mois.

De manière plus générale, les plateformes de crowdlending et les plateformes de financement immobilier ont en moyenne mis en ligne 2,5 projets par semaine, avec un temps de financement moyen de 7,5 jours, toujours selon le baromètre.

Look&Fin dans le marché français : TOP 5

Pour contextualiser ces chiffres du marché français avec l’activité de Look&Fin en 2024, notre plateforme a collecté 65 millions d’euros pour 120 projets financés. Le rendement moyen offert s’est établi à 6,37%, avec une durée moyenne d’immobilisation des fonds de 27,6 mois. Il est important de souligner qu’en France, aucune plateforme n’offre de produit au capital 100% assuré. 

En 2024, la levée de fonds moyenne sur notre plateforme s’est élevée à 541.000€, tandis que le montant moyen investi par dossier avoisine 1.750€. Il faut noter que les investisseurs de la communauté Look&Fin sont en très grande majorité des particuliers et non des professionnels. Les tickets d'investissement sont donc moins élevés. Enfin, notre taux de sélection des demandes de financement reçues est particulièrement strict, avec seulement 0,4% des dossiers acceptés alors que le marché annonce, selon les données du baromètre, un taux de sélection de 10%.

En termes de répartition sectorielle des projets, Look&Fin fait mieux que la tendance de marché puisque 78,33% des opérations financées en France concernent des opérations de marchands de biens, la plupart liées à la rénovation de la performance énergétique. 

En terme de benchmark, parmi les 30 plateformes actives sur le financement participatif immobilier en France, Look&Fin se place parmis les 3 plateformes qui ont réalisées entre 50 et 100 millions d’euros en 2024, elle se positionne parmis le top 5 des plateformes les plus actives en France

Une autre donnée issue du baromètre indique qu’en 2024, seules 127 opérations, représentant un total de 68 millions €, ont été financées par des plateformes étrangères opérant en France sous le statut de PSFP. Look&Fin serait donc le principal acteur étranger à avoir une activité significative en France.

Tendance baissière du marché

Le financement participatif a franchi en 2024 le cap des 10 milliards € collectés depuis sa régulation en France, confirmant son rôle clé dans le paysage financier. Toutefois, le secteur affiche un ralentissement marqué, avec 1,7 milliard € levés sur l’année, soit un recul de 17,1% par rapport à 2023. Il s’agit de la deuxième année consécutive de baisse, après une période de forte croissance.

Ce repli s’explique par un contexte macro-économique et géopolitique incertain, ainsi qu’une crise immobilière persistante. Néanmoins, le marché du crowdfunding s’est structuré au fil de la dernière décennie, notamment sous l’effet d’une concurrence accrue à l’échelle européenne et d’évolutions réglementaires. Les données du baromètre montrent d’ailleurs une reprise au second semestre 2024, laissant entrevoir un possible rebond en 2025.

Toutefois, la trajectoire du secteur dépendra largement des politiques publiques et du climat économique. L’écosystème doit s’adapter et se réinventer. Consolidation du marché, diversification des actifs, amélioration de l’expérience client : autant de leviers qui façonneront l’avenir du crowdfunding.

Look&Fin dans cette tendance

L’année 2024 a aussi été marquée par un resserrement significatif de la politique de gestion des risques chez Look&Fin. Ce renforcement des conditions d’accès au financement pour les emprunteurs a eu pour conséquence une légère baisse de l’activité, s’inscrivant ainsi dans la tendance générale du marché, aux alentours de 14,5%. La sélection des dossiers a été particulièrement stricte, avec seulement 0,4% des demandes reçues acceptées et financées par la plateforme, contre 10% pour le marché.

Le marché immobilier français a, en effet, connu un ralentissement des transactions en 2024. Face à cette réalité, Look&Fin a ajusté sa politique de risques en adoptant une approche particulièrement prudente lors de l’évaluation des garanties et des sûretés offertes aux investisseurs. Dans un souci constant de protection pour ses investisseurs, la plateforme a priorisé cette année les dossiers éligibles à une couverture d’assurance à 100% du capital placé. Sur ces dossiers – très recherchés par ses investisseurs – Look&Fin a constaté une augmentation de +25% en volume, notamment grâce à notre partenariat renforcé avec Atradius, qui a augmenté à mi-année son plafond d’assurance, passant de 500.000 € à 2 millions € par dossier.

En 2024, 100% des dossiers sécurisés proposés en ligne ont été financés en moins de 5 secondes.