La finance participative en plein boom

La finance participative en plein boom

​​​​​Selon Forbes, en 2023, le marché mondial de la finance alternative pourrait atteindre le cap des 500 milliards d’euros de collecte par an. Le secteur afficherait une croissance de 25% par an qui touche tous les segments : peer to peer lending, crowdlending, crowdfunding immobilier, equity crowdfunding et invoice trading. Bref tour d’horizon.

• Un environnement favorable à la croissance
• Accessibilité, transparence et traçabilité
• Une croissance qui touche tous les segments du financement participatif 
• Quelle synergie avec le système bancaire classique ?

Un environnement favorable à la croissance

Dix ans après la crise financière, la finance alternative poursuit sa forte croissance. La crise de 2008 a en effet poussé les particuliers et les entreprises vers des solutions alternatives pour se financer et les prêteurs ont répondu présents dans un contexte de taux d’intérêt bas. L’essor de la finance alternative s'explique aussi par la digitalisation accrue et l'apparition de nouveaux outils de financement, comme les émissions obligataires, les minibons ou les titres participatifs. De plus, la structuration du secteur, dont les plateformes pionnières sont apparues il y a une dizaine d'années, s'est accélérée en France comme en Belgique, sous l'impulsion d'un premier cadre juridique instauré en 2014.

Accessibilité, transparence et traçabilité

La finance participative devient une alternative de choix aux solutions de financement traditionnelles, notamment le crédit bancaire. Dans un contexte économique complexe, les entreprises peuvent désormais accéder à des financements alternatifs en quelques clics seulement. De leur côté, les particuliers se montrent aujourd’hui plus enclins à favoriser l’innovation en finançant des projets plus transparents à des taux d’intérêt supérieurs aux taux bancaires. 

Le développement du financement participatif n’est donc pas un phénomène de mode, il trouve au contraire son ancrage dans les évolutions profondes de la société, à l’instar de l’économie collaborative. Il repose ainsi sur trois fondements essentiels que les particuliers recherchent sur les plateformes:

• l'accessibilité : à partir de quelques euros ou centaines d’euros, ils peuvent choisir le ou les projets qu’ils veulent financer ;
• la transparence : ils connaissent la destination finale de leur argent et ce qu’il va financer ;
• la traçabilité : ils peuvent suivre l’évolution des projets financés.

Une croissance qui touche tous les segments du financement participatif 

Le “Peer to Peer lending” ou prêt aux particuliers représente la majorité des volumes de la finance alternative dans le monde, à hauteur de 58%. Lending Club aux Etats-Unis ou encore Prosper au Royaume-Uni sont les géants de ce segment. 

Le crowdlending ou prêt participatif par la foule représente le deuxième marché le plus important, avec un tiers des volumes. Avec 5% des volumes dans le monde, le marché du crowdlending immobilier progresse fortement avec l’arrivée d’acteurs qui financent des promoteurs immobiliers. Le crowdfunding equity - qui se distingue des autres modes de financement participatif par le fait que les personnes qui financent les projets deviennent actionnaires des entreprises concernées - ne représente que 2% des volumes de collecte. 

Enfin, le dernier segment, celui de l’affacturage ou "Invoice Trading", ne représente qu’1% des sommes collectées mais connaît la plus forte croissance, notamment en Italie et en Espagne.

Quelle synergie avec le système bancaire classique ?

En Europe, la France est, derrière le Royaume-Uni, le pays le plus développé en termes de financement alternatif, mais la synergie avec les banques reste à améliorer. De l’autre côté de la Manche, une banque qui refuse d’accorder un prêt à une PME/TPE, doit en effet lui proposer de transmettre ses coordonnées à plusieurs plates-formes agréées de prêt en ligne. Une évolution qui se fait attendre en France et en Belgique.