Refinancement de stocks pour les promoteurs

Refinancement de stocks pour les promoteurs

Avec Malik Slos, Head of Sales - France

Look&Fin permet aux professionnels de l’immobilier de développer plus de projets avec moins de fonds propres. En proposant des taux à partir de 5,25% l'an, l’offre alternative de financement proposée par notre plateforme est très compétitive en terme de coûts et permet au professionnel de financer jusqu'à 95% du prix de revient de ses projets et jusqu’à 80% de la valeur d’un actif détenu en patrimoine ou en stock

Le refinancement de stocks pour les promoteurs immobiliers rentre également dans le champ d’action de Look&Fin. Comment ce type de financement est-il structuré, sous quelles conditions et à quel coût ? Nous vous répondons.

Malik, sur quelles problématiques Look&Fin peut-elle intervenir ?

Les promoteurs sont confrontés à une crise du logement neuf depuis plusieurs mois. Des taux d’intérêts en hausse ont fait fuir les acheteurs ou ont reporté les projets d’acquisitions bien que le pays soit toujours confronté à un manque de logements.

Résultat, les promoteurs ont vu les ventes ralentir et doivent en conséquence faire face à un décalage  de revenu voir consentir à des baisse de prix pour vendre. De même, ces professionnels doivent aussi faire face à la hausse des coûts des matières premières qui vient impacter leur rentabilité. 

Ces retards de commercialisation et ces frais complémentaires non budgétés “bloquent” les promoteurs pour se lancer dans de nouveaux projets. Bonne nouvelle cependant, le marché redémarre avec des conditions d’accès au crédit qui s’améliorent et la BCE devrait procéder à sa première baisse des taux en juin prochain post Covid. 

Quelles sont les solutions ?

Vous êtes un promoteur, vous disposez d’un stock de lots résidentiels livrés ? Look&Fin peut intervenir.

En effet, si les actifs sont livrés et libres de toute dette (et engagement financier type GFA), Look&Fin propose de refinancer ce stock sur base d’une valeur expertisée. De cette manière, cela permet au promoteur d’obtenir un délai afin de commercialiser sereinement tout en débloquant la trésorerie immobilisée dans l’opération. Deux avantages pour le promoteur : du temps pour commercialiser au meilleur prix sans devoir consentir de baisse de prix (et ainsi préserver la marge) et de la trésorerie dégagée pour se positionner sur d’autres projets et payer les frais initiaux. 

Il est important de préciser que Look&Fin ne se positionne que sur du refinancement de biens résidentiels sur des localisations géographiques primes. 

Quelles sûretés va demander Look&Fin ?

Look&Fin va systématiquement prendre des sûretés pour protéger les intérêts de ses investisseurs. La nature de cette sûreté va  dépendre de la structuration juridique de l’opération. Si elle est structurée sous forme de holding avec des SCCV dédiées qui portent les projets, Look&Fin va se positionner sur la holding et mettre en place une fiducie-sûreté sur les parts de la SCCV détenant le stock que nous souhaitons refinancer.

Dans les cas où les biens sont logés dans une même structure, les sûretés hypothécaires et/ou fiducies sur actifs seront privilégiées.

En complément, Look&Fin adoptera une approche Loan to Value plus conservatrice. Sur du résidentiel prime, la plateforme se positionne sur un ratio de LTV entre 50 et 60%.
 

Quel coût ?

Pour ce type de structuration, le taux d’emprunt se situe dans une fourchette de prix entre 5,5 et 8% brut l’an, selon le dossier. Il faut par ailleurs prévoir les coûts de la plateforme et les frais liés à la prise de sûreté.