Pour une mobilisation de l’épargne privée via le crowdlending pour soutenir nos PME

Pour une mobilisation de l’épargne privée via le crowdlending pour soutenir nos PME

Les PME belges font face à une crise de solvabilité et les entreprises les moins bien capitalisées sont particulièrement fragilisées.

En parallèle, ce ne sont pas moins de 300 milliards d’euros qui dorment sur les comptes d’épargne belges. Alors, comment peut-on agir pour que ces deux mondes se rapprochent ?

Dans  ce  contexte,  les experts  plaident  pour  un  emprunt  populaire  pour  financer  les PME en complément des mesures prises pour faciliter l’octroi de crédits bancaires.

Le renforcement  des  capitaux  propres  des  PME  étant  indispensable,  un  mécanisme  de prêts subordonnés a  été  imaginé  par  l’ERMG (Economic Risk Management Group) mis en place par notre Gouvernement pour mobiliser l’épargne privée (source : La Libre du 1er mai 2020).

Les recommandations des experts de l’ERMG

Les recommandations formulées par ce groupe de travail ont pour objectif d’encourager le  prêt en quasi fonds propres aux PME, plus approprié que l’investissement en capital pour  ce type d’entreprises. Ces prêts seraient ouverts aux particuliers et structurés de la façon suivante :

• prêts rémunérés de 4% à 7% l’an ;

• période de franchise en capital de minimum 12 mois ; 

• durée du prêt de maximum 7 ans.

En plus du rendement, deux incitants complémentaires seraient proposés :

• une exonération du précompte mobilier durant les 24 premiers mois du prêt (exonération dégressive après cette période) ;

• une garantie partielle régionale sur le capital investi (le pourcentage restant à être déterminé).

Ces mesures, toujours à l’étude au sein du Gouvernement, viseraient avant tout à soutenir les PME pouvant démontrer une capacité de remboursement à terme et une certaine solvabilité. Elles bénéficieraient tant aux particuliers qu’aux PME prêteuses afin d’encourager les sociétés disposant de cash à en prêter aux autres.

Le Crowdlending, un outil pour mettre en pratique ces recommandations

Le crowdlending apparaît comme un moyen adapté pour la mise en pratique des recommandations formulées par le groupe de travail de l’ERMG. Ce mode de financement est encadré par la FSMA depuis 2016 et a prouvé avec le temps qu’il n’était pas un simple effet de mode.

En effet, leader du marché belge avec 80% des parts, la plateforme de crowdlending et de crowdfunding immobilier, Look&Fin a structuré près de 80 millions d’euros de prêts pour 250 PME via sa plateforme. Durant cette période de crise du Covid-19, la plateforme a poursuivi son activité en démontrant qu’elle avait la capacité de mobiliser en un temps record l’épargne des particuliers pour financer des PME à la recherche de fonds (300.000 euros levés en 2 secondes le 24 avril 2020, 700.000 euros levés en 12 minutes le 30 avril 2020).

Si les mesures proposées venaient à être adoptées par le Gouvernement, Look&Fin aura la capacité et les ressources nécessaires pour les mettre en place très rapidement, à la fois pour les emprunteurs et les prêteurs. En effet et pour rappel, 92% de nos prêteurs ont émis le souhait de continuer à financer des PME en cette période de crise. 

Des recommandations qui ont déjà vu le jour en Europe

En attendant que notre Gouvernement concrétise ces bonnes intentions, nos voisins européens travaillent eux aussi pour que le financement participatif fasse partie intégrante des dispositifs de relance de l’économie des PME.

Que se soit l’Italie, les Pays-Bas ou le Royaume-Uni, tous ces pays ont déjà mis en place des mesures pour relancer les entreprises. Nous pouvons aussi citer la France, dont le Sénat a adopté un amendement fin avril pour étendre aux plateformes de crowdlending le dispositif des Prêts Garantis par l’Etat (PGE) aux entreprises.