Voor de mobilisering van het particuliere spaargeld via crowdlending om onze kmo’s te ondersteunen

Voor de mobilisering van het particuliere spaargeld via crowdlending om onze kmo’s te ondersteunen

De Belgische kmo’s hebben te kampen met een solvabiliteitscrisis en de minst goed gekapitaliseerde bedrijven zijn bijzonder kwetsbaar. Tegelijkertijd staat er maar liefst 300 miljard euro op de Belgische spaarrekeningen. Wat zouden we daarom kunnen doen om deze twee werelden bij elkaar te brengen?

In deze context pleiten de deskundigen voor leningen bij het volk om de kmo’s te financieren als aanvulling op de maatregelen die zijn getroffen om de toekenning van bankleningen te vergemakkelijken. Aangezien de versterking van het eigen vermogen van de kmo's essentieel is, werd er een mechanisme van achtergestelde leningen voorgesteld door de ERMG (Economic Risk Management Group) die door onze regering werd opgericht om zo het spaargeld van de particulieren te mobiliseren (bron: La Libre, 1 mei 2020).

Aanbevelingen van de deskundigen van de ERMG

De aanbevelingen van deze werkgroep hebben tot doel de kredietverlening van quasi-eigen vermogen aan kmo's te bevorderen. Dergelijke leningen zijn immers meer geschikt dan kapitaalinvesteringen voor dit soort bedrijven. Deze leningen zouden openstaan voor particulieren en als volgt gestructureerd worden:

• Leningen met een rentevoet van 4% tot 7% per jaar;

• Aflossingsvrije periode voor het kapitaal van minimum 12 maanden;

• Looptijd van maximum 7 jaar.

Bovenop het rendement zouden er twee extra incentives worden aangeboden:

• Een vrijstelling van de roerende voorheffing gedurende de eerste 24 maanden van de lening (degressieve vrijstelling na deze periode);

• Een gewestelijke gedeeltelijke garantie op het geïnvesteerde kapitaal (waarvan het percentage nog moet bepaald worden).

Deze maatregelen, die nog door de regering worden bestudeerd, zijn er vooral op gericht om kmo's te ondersteunen die hun terugbetalingsvermogen op de lange termijn kunnen aantonen en een zekere solvabiliteit hebben. Naast particulieren zouden ook ondernemingen kunnen investeren in dergelijke leningen om zo bedrijven die over cash beschikken aan te moedigen om dit geld aan andere bedrijven te lenen.

Crowdlending, een hulpmiddel om deze aanbevelingen in de praktijk te brengen

Crowdlending lijkt een geschikt hulpmiddel om de aanbevelingen van de werkgroep van de ERMG in de praktijk te brengen. Deze financieringsmethode wordt sinds 2016 omkaderd door de FSMA en heeft in de loop van de tijd bewezen dat het veel meer dan een tijdelijke trend is.

De Belgische marktleider met 80% marktaandeel Look&Fin heeft via haar platform immers al bijna 80 miljoen euro aan leningen voor 250 kmo's gestructureerd. Tijdens deze crisisperiode naar aanleiding van het Covid-19-virus zette het platform haar activiteiten voort. Zo slaagde het platform erin aan te tonen dat het in staat is om het spaargeld van particulieren in een recordtijd te mobiliseren om kmo's te financieren die op zoek waren naar fondsen (300.000 euro opgehaald in 2 seconden op 24 april 2020, 700.000 euro opgehaald in 12 minuten op 30 april 2020).

Als de voorgestelde maatregelen door de regering worden aangenomen, zal Look&Fin over de capaciteit en de nodige middelen beschikken om ze zeer snel ten uitvoer te leggen, zowel voor de leners als voor de beleggers. Ter herinnering, 92% van onze beleggers liet ons weten dat ze de kmo's wensen te blijven financieren tijdens deze crisisperiode. 

Aanbevelingen die al in Europa werden ingevoerd

In afwachting dat onze regering deze goede intenties in praktijk brengt, werken onze Europese buurlanden er ook aan om ervoor te zorgen dat de participatieve financiering een integraal onderdeel gaat uitmaken van de herstelregelingen van de economie van de kmo's.

Zowel in Italië, Nederland als het Verenigd Koninkrijk werden al maatregelen aangenomen om bedrijven nieuw leven in te blazen. In Frankrijk heeft de Senaat dan weer eind april een amendement aangenomen om de regeling van de door de staat gegarandeerde leningen (Prêts Garantis par l'Etat of PGE) voor bedrijven uit te breiden naar de crowdlendingplatformen.