De geografische diversifiëring van uw investeringsportefeuille

De geografische diversifiëring van uw investeringsportefeuille

Diversifiëren is doeltreffend als uw investeringen niet aan hetzelfde risico onderhevig zijn. Geografische spreiding is een van de manieren waarop u uw portefeuille kunt diversifiëren. De markten waarin u investeert, zijn immers onderhevig aan verschillende geopolitieke trends. Momenteel biedt Look&Fin investeringsmogelijkheden aan in vijf Europese landen: België, Frankrijk, Luxemburg, Monaco en voortaan ook in Nederland. Daar hebben we net twee dossiers geopend voor financiering.

U vraag zich misschien af waarom we u die eerste dossiers in Nederland eigenlijk aanbieden. Waarom is het belangrijk om een leningenportefeuille bij crowdlending ook geografisch te diversifiëren? We leggen het u uit. 

Waarom is de financieringsmarkt van Nederlandse kmo's interessant?

Een kleiner volume bankkredieten, strengere toekenningsvoorwaarden bij de banken, een lagere risicobereidheid... Nederlandse kmo's moeten al diverse jaren tegen dit soort fenomenen opboksen.

Als tegenreactie hebben de Nederlanders een ruime waaier aan niet-bancaire producten ontwikkeld. Als we in België voor een financieringstekort één oplossing hebben, dan zijn er in Nederland voor datzelfde probleem wel tien verschillende oplossingen. Ondernemingen zijn er dus aan gewend om voor elke behoefte op zoek te gaan naar alternatieven.

Wat volume betreft, bracht de Nederlandse crowdlendingmarkt in 2021 € 621 miljoen op, terwijl in datzelfde jaar in België iets meer dan € 100 miljoen is opgehaald. Bijna de helft daarvan gebeurde via Look&Fin. In 2021 noteerde de Nederlandse markt een groei van +124% ten opzichte van 2020. In Nederland is crowdlending dus een erkende markt met een zekere maturiteit. Een markt die trouwens ieder jaar nog blijft groeien en interessante kansen biedt voor spelers die, zoals Look&Fin, ook aan de andere kant van de grens actief zijn.

Geografische diversifiëring

Geografische diversifiëring betekent dus dat uw financiële activa in het algemeen – aandelen, obligaties, participatieve financieringen... – verdeeld zijn over meerdere geografische zones in Europa en zelfs in de hele wereld. Het is een manier om de risico's te verkleinen en de algemene opbrengst van uw portefeuille te vergroten. Het is immers niet omdat u zelf Belg bent, dat u ook automatisch in België moet investeren. Dat laten we zien aan de hand van deze vier grote beursindexen: 

Bron Yahoo Finance

Tijdens de periode van 2002 tot 2019 dalen een aantal van die indexen terwijl andere stijgen of stagneren. Dat fenomeen noemen we decorrelatie.

Stel: in 2002 heeft u op elk van die vier indexen € 1.000 geïnvesteerd. Dan zou u vandaag heus niet vier keer dezelfde opbrengst hebben. De CAC 40 legde in zeventien jaar immers een prestatie voor van +11,90%, terwijl de S&P BSE SENSEX (index van de beurs van Bombay die de dertig beste Indiase bedrijven overkoepelt) goed was voor een prestatie van +983,27%. Een gigantisch prestatieverschil dus.

Bij crowdlending geldt hetzelfde principe. De meeste van die beleggingen betreffen ondernemingen die niet beursgenoteerd zijn. Ze zijn dus gedecorreleerd van de financiële markten. Toch kunnen ze worden beïnvloed door onvoorziene gebeurtenissen die indirect op de kmo's inwerken. Denk maar aan de hevige overstromingen van vorig jaar in Noord-Europa. Dergelijke voorvallen kunnen een effect hebben op uw portefeuille. Voor wie op dat moment ook beleggingen had in Zuid-Frankrijk of in Monaco, bleef de impact beperkt. Geopolitieke conflicten, inflatie, de hogere grondstof- en energieprijzen... Op termijn zullen al die factoren van land tot land een verschillende impact hebben. Het is dus zeker een goed idee om ook met crowdlending aan geografische diversifiëring te denken. 

Bovendien zal dat principe van de geografische diversifiëring bij crowdlending binnenkort nog belangrijker worden. Er komt immers een nieuw wettelijk Europees kader voor participatieve financiering. Dat zal Look&Fin de mogelijkheid geven om zijn actieterrein in Europa nog uit te breiden.