De B+ Lening: wat zijn de kenmerken ervan en wat is een jaarlijkse equivalente bruto rentevoet?

De B+ Lening: wat zijn de kenmerken ervan en wat is een jaarlijkse equivalente bruto rentevoet?

Crowdlendingplatform Look&Fin biedt inmiddels al bijna een jaar de zogenaamde B+ Leningen aan, leningen die gepaard gaan met een overheidswaarborg. Dat product is het resultaat van initiatieven die door de 3 Belgische gewesten werden uitgewerkt om het spaargeld van particulieren richting de kmo’s in hun gewest te laten vloeien.

Welk jaarlijks rendement krijg ik op mijn B+ leningen?

Het jaarlijkse rendement van de B+ leningen is het resultaat van 2 componenten: een jaarlijkse rentevoet en een belastingkrediet. Het rendement wordt voorgesteld onder de naam Jaarlijkse equivalente bruto rentevoet. Wat is dat precies en hoe wordt hij berekend?

De Jaarlijkse equivalente bruto rentevoet is de bruto rentevoet die elke andere belegging, die inkomsten genereert die onderworpen zijn aan de roerende voorheffing van 30% (aandeel, obligatie, lening,...), zou moeten weergeven om hetzelfde nettorendement te bieden als de voorgestelde B+ lening. 

Waarom maken we deze vergelijking? Omdat de B+ Leningen zich vooral onderscheiden van andere leningen doordat het grootste deel van het rendement dat zij genereren (het rendement dat voortkomt uit de belastingkrediet) belastingvrij is. Dat wil zeggen dat het rendement niet onderworpen is aan de roerende voorheffing of aan elke andere belasting, in tegenstelling tot de overgrote meerderheid van de traditionele financiële beleggingen.

Wij geven u een cijfervoorbeeld: een kmo leent € 100.000 onder de vorm van een B+ Lening. De beleggers genieten daarbij van een bruto rentevoet van 1,75% per jaar aangevuld met een belastingkrediet van 4% per jaar op het geleende bedrag, hetzij een totaal nettorendement (na belastingen) van 5,23% per jaar (1,75% belast aan 30% - hetzij 1,23% netto + 4% netto). Om datzelfde nettorendement van 5,23% per jaar te bekomen, zou de belegger moeten investeren in een belegging die een brutorendement (voor roerende voorheffing) van 7,5% per jaar biedt. De Jaarlijkse equivalente bruto rentevoet bedraagt dus 7,5%.

Dit theoretische voorbeeld houdt evenwel geen rekening met het moment in het jaar waarop de lening wordt verstrekt, wat een impact kan hebben op de berekening van het belastingkrediet en het rendement dat daaruit voortvloeit.

De 3 voordelen van de B+ Leningen

In het kader van de B+ leningen, genieten de particulieren die hun spaargeld lenen aan kmo’s:

1. van een overheidswaarborg op 30% van hun kapitaal

2. van een vaststaande jaarlijkse rentevoet

3. van een belastingkrediet

1. Een overheidswaarborg

In geval van wanbetaling van de lener, zijnde de kmo aan wie hij geld leent, zal de belegger vergoed worden voor 30% (in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest, in Wallonië, in Vlaanderen) van het uitstaande kapitaal.

2. Een vaststaande jaarlijkse rentevoet 

Voor de B+ Leningen omkadert de wetgeving de rentevoet die de lener moet vergoeden. Deze rentevoet bedraagt tussen 0,9% en 1,75% en wordt beperkt om de kost van het lenen aantrekkelijk te houden voor de kmo’s die gebruik maken van deze maatregel.

3. Een belastingkrediet

Om deze B+ leningen nog aantrekkelijker te maken voor particulieren, bieden de gewesten een bijkomend rendement in de vorm van een belastingkrediet. Als de begunstigde van deze vermindering geen belastingen verschuldigd is, wordt dit fiscaal voordeel rechtstreeks uitbetaald.

• Voor de Waalse beleggers bedraagt deze belastingkrediet 4% van het geleende bedrag per jaar.

• Voor de Brusselse beleggers bedraagt deze belastingkrediet de eerste 3 jaar van de lening 4% van het geleende bedrag per jaar (en 2,5% per jaar voor de daaropvolgende jaren).

• Voor de Vlaamse beleggers bedraagt deze belastingkrediet 2,5% van het geleende bedrag per jaar.

Hoe ontvang ik mijn belastingkrediet?

Het crowdlendingplatform Look&Fin begeleidt de belegger bij elke stap, van de registratie van zijn lening bij het gewest in kwestie tot het berekenen van de gegevens die moeten worden aangegeven om te kunnen genieten van de belastingkrediet.