Wenst u een bedrijfsoverdracht te financieren? Denk ook aan crowdlending!

Wenst u een bedrijfsoverdracht te financieren? Denk ook aan crowdlending!

05/12/2019 Lookandfin Externe Groei

Ieder jaar kunnen in Frankrijk meer dan 185.000 bedrijven worden overgedragen. In België gaat het om gemiddeld 30.000 bedrijven. De overdracht van bedrijven vormt een grote inzet voor de economie en de werkgelegenheid. We nemen dit soort operaties hier onder de loep ter gelegenheid van het Transfair-salon waar Look & Fin aanwezig was om het hefboomeffect toe te lichten dat crowdlending op dit vlak te bieden heeft.

Een enorme uitdaging

Kleine en middelgrote ondernemingen (kmo's) zijn belangrijke vectoren voor groei, innovatie en werkgelegenheid in Europa. Ze vertegenwoordigen 99% van de bedrijven in de EU en stellen twee derde van de werknemers tewerk. Toch kunnen er in Frankrijk ieder jaar meer dan 185.000 bedrijven worden overgedragen. In België gaat het gemiddeld om 30.000 ondernemingen. Ondanks de kansen dat dit biedt, moeten heel wat onder hen de deuren sluiten wegens een gebrek aan overnemers. De oorzaak ligt meestal in de complexiteit van de overdrachtsoperaties, het gebrek aan reclame of aankondiging, het gebrek aan voorbereiding van het project of aan kennis over de structurering en netwerken om een bedrijf in goede omstandigheden over te dragen of over te nemen. En dan hebben we het nog niet over het financiële aspect. De vaakst betrokken bedrijven tellen minder dan 10 werknemers en hangen sterk af van een zaakvoerder die niet voldoende anticipeert op het moment van de overdracht van de bevoegdheden.

Daarom brengt het salon Transfair elk jaar alle deskundigen samen die overdrachts- en overnameactiviteiten begeleiden: participatieve financieringsplatformen, advocaten, accountants, notarissen, adviseurs van de Kamers van Koophandel en Industrie van Parijs, ... De editie van 2019 bracht bijna 2.000 bezoekers, zaakvoerders, verkopers en potentiële overnemers bij elkaar rond zo'n 50 exposanten.

Welke factoren trekken overnemers aan?

Als onderdeel van het Transfair-salon werd een diepgaand onderzoek uitgevoerd met een panel van bedrijfsleiders en potentiële overnemers. Zij wezen op de verschillende factoren die hen motiveren om zich in een ondernemersavontuur te storten. Het groeipotentieel van het bedrijf is veruit het voornaamste criterium voor de overname van een bedrijf (voor 55% van de respondenten). Deze factor wordt als belangrijker beschouwd dan de winstgevendheid (37%) of de waarde van het bedrijf (25%). Daarnaast wordt er ook rekening gehouden met het team, de human ressources en de knowhow van het bedrijf.

Welke actoren spelen een rol bij een overname?

Dit soort transactie vereist meestal de tussenkomst van verschillende actoren: een accountant, de raad en het kabinet van M&A die de waardering van het over te dragen bedrijf uitvoeren, de advocaten die de koper en de verkoper begeleiden bij het juridische luik en de financiële spelers die de operatie financieren. De financieringskwestie vormt vaak een belangrijke uitdaging bij een overnameoperatie: eigen vermogen, bankleningen of crowdlending.

Hoe wordt zo’n overname gefinancierd?

Gemiddeld zou de potentiële overnemende partij ongeacht de sectoren en bedrijfsomvang bij voorkeur +/- 30% van het bedrag van de overname met zijn eigen vermogen moeten kunnen financieren. De overige 70% wordt vervolgens op verschillende manieren gefinancierd, maar de maximale looptijd van de overnamefinanciering mag niet langer zijn dan 7 jaar.

Particuliere of publieke investeerders

Het is mogelijk om een beroep te doen op particuliere investeerders om een overnameproject te voltooien en zo het kapitaal open te stellen voor deze investeerders. Een andere optie is om een beroep te doen op investeringsfondsen of business angels wanneer de transactie betrekking heeft op een groot bedrijf.

De banklening

De banklening is het meest traditionele financieringsmiddel om een bedrijf over te nemen. Het merendeel van de overnames wordt gedeeltelijk gefinancierd via "LBO-operaties" (Leveraged Buy-Out). Deze transacties worden meestal gestructureerd door banken, die hun deelname aanvullen met andere financieringsbronnen die de overnemer moet verkrijgen en die achtergesteld worden op de bankleningen.

Crowdlending

Crowdlendingplatformen zoals Look&Fin kunnen deelnemen aan de overdrachtsoperatie door het verkoperskrediet of vendor loan te vervangen of door de kapitaalronde aan te vullen in de vorm van een mezzaninekrediet. Het voordeel van crowdlending is dat er geen kapitaalinbreng of persoonlijke waarborg moet worden verleend. Bovendien wordt dit soort schulden door hun ondergeschiktheid als quasi-eigen vermogen beschouwd door de banken, waardoor het mogelijk wordt de vereiste eigen inbreng aanzienlijk te verminderen. Crowdlending is ook een efficiënt alternatief in termen van diversificatie en reactievermogen. Meer informatie over de hefbomen aangeboden door de crowdlending in de financiering van een bedrijfsoverdracht.

Het verkoperskrediet

Het verkoperskrediet of vendor loan is een betalingsfaciliteit toegekend door de verkoper (cedent) aan de overnemer van het bedrijf. Hierbij wordt op voorhand een deel van de overnameprijs gespreid over de overeengekomen duur tussen de cedent en de overnemer. De cedent ontvangt dan een terugbetaling van dit krediet over de overeengekomen looptijd. Het bedrag dat op het ogenblik van de overname betaald moet worden, wordt op die manier verlaagd en moet bijgevolg niet meer gefinancierd worden.

Verwante artikels

Particulieren mobiliseren zich om kmo’s te steunen

Fiscal Team leent € 300.000 via Look&Fin 92% van de beleggers van Look&Fin blijft bereid om kmo's te financieren in ruil voor volledige...

Lees verder

98% van de beleggers voor opschorting terugbetalingen van kmo's in nood

Persbericht De Belgische marktleider in de crowdlendingsector Look&Fin heeft zijn beleggerscommunity geraadpleegd om ervoor te zorgen dat het platform...

Lees verder

Covid-19: bedrijfsondersteunende maatregelen

In het licht van de gezondheidscrisis die we nu meemaken, nemen regeringen overal ter wereld in de eerste plaats de nodige gezondheidsmaatregelen om de...

Lees verder

Covid-19: onze 3 acties ter ondersteuning van beleggers en leners

De Belgische en Franse regeringen hebben de afgelopen dagen uitzonderlijke maatregelen in verband met de Covid-19-crisis aangekondigd. Onze politici hebben...

Lees verder

Publiek-private samenwerkingen: investeren in burgerprojecten

"PPS", waar staat dat voor?  Deze afkorting klinkt u misschien niet bekend in de oren, maar verwijst naar publiek-private samenwerkingen. In tijden...

Lees verder

Look&Fin innoveert met een nieuw 100% automatisch beleggingsaanbod

Het platform biedt voortaan 3 beleggingsformules aan  De particuliere investeerders die hun spaargeld aan kmo’s wensen te lenen via Look&Fin...

Lees verder

De succesverhalen gefinancierd via crowdlending

Crowdlending kan alle soorten behoeften financieren, van de behoefte aan werkkapitaal (BWK) tot externe groei over vastgoedinvesteringen. Het is ook gericht...

Lees verder

Hartelijk dank!

  Look&Fin maakt de balans op voor 2019 na zeven jaar activiteit. Wij wensen iedereen te bedanken die dit succes mogelijk heeft gemaakt. 

Lees verder

Welke beleggingen voor 2020?

Een minimale rentevoet van 0,11% op uw spaarboekje, of binnenkort misschien nog minder. Is dat iets voor u? Het leven van de spaarders is al geruime tijd...

Lees verder

Voer uw overschrijving uit door een QR-code te scannen

Heeft u ingetekend op een lening op ons platform? Dan kan u het bedrag op twee manieren op onze rekening overschrijven: Nieuw: u kan uw overschrijving...

Lees verder

Crowdlending, een onmisbare activaklasse voor 2020

In 2019 was het de vastgoedsector die het meest werd ondersteund door particulieren Met het naderende jaareinde beginnen spaarders zich stilaan af te...

Lees verder

Look&Fin, de 2de beste fintech van België in de Deloitte Fast 50

Persbericht Terwijl ze net haar 7-jarige bestaan heeft gevierd, heeft Look&Fin - het platform dat kmo's toegang biedt tot een 100% digitale kredietverlening...

Lees verder

Look&Fin haalt € 6 miljoen op om zijn ontwikkeling te boosten

Persbericht  Pionier en leider van de Belgische crowdlendingsector Look&Fin kondigt aan dat het een kapitaalsverhoging van € 6 miljoen heeft...

Lees verder

Participatieve financiering in volle bloei

Volgens Forbes zou de wereldwijde markt voor alternatieve financiering in 2023 de kaap van 500 miljard per jaar kunnen bereiken. De sector zou een groei...

Lees verder

Crowdlending by Look&Fin: voor welke behoeften en welke sectoren?

Crowdlending maakt het mogelijk om alle soorten behoeften te financieren, van de behoefte aan werkkapitaal (BWK) tot de externe groei over vastgoedinvesteringen....

Lees verder

Fintech: op naar nieuwe beleggingsrecords?

2019 belooft een goed jaar te worden voor het wereldwijde fintech-ecosysteem, met belangrijke ontwikkelingen gaande van de opkomst van open banking tot...

Lees verder

PropTech: de digitalisering van de vastgoedsector

Wat is een PropTech? Welke technologieën? Voor welke doeleinden? Smart buildings & cities Bijna 130 Belgische startups en 420 Franse startups Wat...

Lees verder

Hoe kan u de erosie van uw spaargeld voorkomen?

Rente op staatsobligaties fors gedaald Rendabiliteit en veiligheid Investeren in de aandelenmarkt: een oplossing? De lening met verzekerd kapitaal...

Lees verder

Wat voorziet het nieuwe Wetboek van Vennootschappen?

Hoeveel rechtsvormen blijven er over? Een liquiditeitstest Een nieuwe governance   Begin mei trad de hervorming van het Wetboek van...

Lees verder

Crowdlending, een belegging zonder garantie vanwege de Lener?

Crowdlending, een belegging zonder garantie vanwege de Lener? Niet altijd. Zo biedt het platform van Look&Fin drie soorten leningen aan:  Leningen...

Lees verder

Interview met Head of Real Estate François Jacquet de Haveskercke

Crowdlending biedt het grote publiek de mogelijkheid om te investeren in vastgoedprojecten tegen een voordelig tarief. Zo werd 20% van het bedrag dat reeds...

Lees verder

Interview met Marie-Agnès Gastineau: innovatie bij Look&Fin

Innovatie is de derde waarde van Look&Fin. Voor Communication Manager Marie-Agnès Gastineau vormt dit het DNA van Look&Fin. L&F: Het Look&Fin-platform...

Lees verder

Interview met Johan De Somere: "Built to last" bij Look&Fin

"Built to last" (wat vertaald kan worden als “duurzaamheid”) is één van de drie waarden van Look&Fin. Johan De Somere, Region Manager, legt uit...

Lees verder

Interview met Nicolas-Alexandre Verdbois: veeleisendheid bij Look&Fin

Veeleisendheid is één van de drie waarden van Look&Fin. Nicolas-Alexandre Verdbois, Director Business Analyst, legt uit hoe deze waarde zijn werk bij...

Lees verder

Look&Fin consolideert zijn aanwezigheid in Frankrijk met de aanwerving van Arnaud Goguelat

Het Europese crowdlendingplatform Look&Fin kondigt de aanwerving van Arnaud Goguelat aan als Business Development Manager Île-de-France. Deze finctech...

Lees verder

Nooit eerder gezien: dossiers met verzekerd kapitaal!

In samenwerking met Atradius, één van de wereldleiders in kredietverzekering, kunnen wij u vanaf nu een tot nog toe in Europa ongekende zekerheid aankondigen...

Lees verder

Crowdlendingplatform Look&Fin haalt € 3 miljoen op

Look&Fin, pionier en marktleider op het vlak van crowdlending in België, met een plek in de top 3 van Franse platformen, heeft een kapitaalverhoging...

Lees verder

Erkend door de FSMA

Look&Fin is ingeschreven als bemiddelaar in participatieve financiering

Stichtend lid

Lid