Quel rendement pour vos investissements ?
05/04/2019 Placement
- Les actions sont les plus performantes sur le long terme
- Le marché boursier américain surperforme
- Qu’en est-il de la Belgique ?
- Quelles perspectives à court terme ?
- La diversification
Début mars, le Crédit Suisse Research Institute (CSRI) a sorti l’édition 2019 de son traditionnel Global Investment Returns Yearbook qui analyse les rendements à long terme des actions, des obligations et du cash dans vingt-trois pays et quatre régions. En remontant jusqu’en 1900, cette étude présente l’historique des rendements financiers sur une période de 119 ans. Publiée après la pire année qu’aient connue les marchés boursiers mondiaux depuis la crise financière de 2008, avec une chute globale de 9%, elle est aussi particulièrement pertinente à l’heure où la volatilité fait son grand retour.
Les actions sont les plus performantes sur le long terme
Sur la période de 119 ans, les actions mondiales sont les plus performantes, avec un rendement annuel réel de 5%, tandis que les obligations et le cash affichent respectivement 1,9% et 0,8%. Mais la situation est moins évidente depuis 2000. Sur la période de 2000 à 2018, les obligations (4,6%) l’emportent clairement sur les actions (2,1%). En cause ? Le krach des valeurs technologiques de 2000, la crise financière de 2007-2008 et les mauvaises prestations boursières de 2018, alors que les années 80 et 90 étaient apparues comme l’âge d’or de l’investissement. Le monde a connu deux krachs boursiers avec des chutes de 45% en l’espace de 20 ans (en 2000-2002 et 2008). Mais c’est exceptionnel. Au total, il n’y a eu que quatre krachs en l’espace de cent ans.
Le marché boursier américain surperforme
Sur la même période de 119 ans, les actions américaines affichent un rendement de 6,4% contre 1,9% pour les obligations. Seuls deux pays font mieux : l’Australie (+ 6,7%) et l’Afrique du Sud (7,1%). L’étude observe le même phénomène sur l’échéance plus proche de 2000-2018, à savoir une chute du rendement des actions US à 2,9% contre 4,6% pour les obligations.
Qu’en est-il de la Belgique ?
Sur la période de 1900-2018, les actions belges affichent un rendement réel de 2,5% par an, soit six fois plus que les obligations (0,4%). La Belgique est à la traîne en Europe. En cause ? Selon les auteurs de l’étude, il s’agit à la fois de l’impact des deux guerres mondiales, d’une inflation trop élevée et de l’ampleur de la chute boursière en 2008 qui a laminé les banques. Quant à la période de 2000 à 2018, le bilan est encore plus défavorable puisque les actions belges ne présentent plus que de 1,7% de rendement contre 4,7% pour les obligations et -0,5% pour le cash.
Quelles perspectives à court terme ?
Toujours selon les auteurs de l’étude, le supplément de rendement des actions par rapport aux obligations et au cash devrait se réduire à l’avenir. Et toutes les classes d’actifs devraient afficher des rendements plus faibles. En effet, l’étude du CSRI depuis 1900 révèle également que dans un contexte de taux d’intérêt réels bas, comme c’est le cas aujourd’hui, les rendements futurs des actions et des obligations tendent aussi à être plus faibles.
La diversification
Dans le contexte actuel de regain de volatilité, il importe de diversifier ses investissements, que ce soit géographiquement, par classe d’actifs, par style de gestion et par institution. Compte tenu de la croissance de leur population et de leur dynamique économique, les marchés émergents, dont la Chine, ne devraient cesser de croître. Des opportunités à saisir mais assorties de risques également. Les investissements dans l'infrastructure, l'immobilier, le private equity ou encore la dette d’entreprises non cotées, notamment via le crowdlending, apparaissent comme des opportunités. Quant à ce dernier, le montant total des opérations s'élèverait à 180,8 milliards USD en 2019 et devrait afficher un taux de croissance annuel de 13,0 % pour atteindre un montant total de 290 milliards USD d'ici à 2023 (selon Statista).
Articles liés
Branche 21 versus Prêt Secured A+
Les produits d’épargne ‘Branche 21’ et ‘Prêt Secured A+’ attirent l'épargnant type ‘bon père de famille’ puisqu'ils offrent de la sécurité sur le capital...
Lire la suitePremier trimestre 2021, retour sur les PME financées
Au 1er trimestre 2021, 29 dossiers ont été mis en ligne et financés via Look&Fin pour un montant total collecté d’environ 10 millions d’euros. A...
Lire la suite100 millions !
Look&Fin vient de franchir la barre symbolique des 100 millions € levés via sa plateforme ! Nos performances en image.
Lire la suiteAdaptation de votre portefeuille
Suivre l’évolution de votre portefeuille est important, d'autant plus lorsque vous avez prêté à de nombreuses PME. C’est donc dans le but de vous simplifier...
Lire la suiteLe crédit d’impôt, un rendement additionnel désormais disponible pour le crowdlending
Grâce aux prêts “coup de pouce” et “proxi”, les particuliers wallons et bruxellois perçoivent un crédit d’impôt de 4% pendant 3 ans minimum pour un rendement...
Lire la suiteVotre nouveau Tableau de bord
Suite à la réorganisation de nos classes de risque, nous avons mis à jour le Tableau de bord de chaque prêteur sur son profil en ligne. Celui-ci est désormais...
Lire la suiteComment effectuer mon 1er prêt
Les dossiers publiés sur la plateforme font l’objet d’un fort engouement et sont en général financés très rapidement. Il est donc possible qu’au moment...
Lire la suitePréparez une retraite sereine en épargnant dès maintenant
L’assurance-vie branche 21, également appelée ‘assurance d’épargne’ est un produit d’épargne à moyen ou long terme sous forme d’un contrat d’assurance-vie...
Lire la suiteQuels rendements pour l’épargne en 2021 ?
Grâce à l’action de la Banque Centrale Européenne (BCE), les pays peuvent continuer à emprunter à des taux négatifs. Une bonne nouvelle ? Oui et non. D’un...
Lire la suiteLe nouveau “prêt Coup de pouce” désormais disponible via Look&Fin
La Région wallonne vient d’officialiser le renforcement du dispositif “prêt Coup de pouce” pour agir face à la crise du Covid-19. Les PME wallonnes peuvent...
Lire la suiteLe crowdlending, un placement attractif en 2021
Avec la récente mise en place des mesures régionales d’aides aux PME, le crowdlending s'adresse désormais à tous les profils d’investisseurs. 2020 a...
Lire la suiteB2Bike lève 300.000€ en Winwinlening pour la mobilothèque d’Anvers
B2Bike lève 300.000€ en Winwinlening pour la mobilothèque d’Anvers Grâce au tout nouveau partenariat entre PMV/z Waarborgen et Look&Fin, PME et...
Lire la suiteNouvelle taxe sur les comptes-titres
Le 2 novembre dernier, le gouvernement fédéral a trouvé un accord pour la mise en place d’une nouvelle taxation sur les comptes-titres. L’objectif de cette...
Lire la suiteRecord historique des collectes d’épargne au 1er semestre 2020
Le confinement a certes favorisé les ventes en ligne, mais l’augmentation de celles-ci n’a pu compenser la baisse, voir l’arrêt pour certains secteurs...
Lire la suiteLes chefs d’entreprise optimistes pour 2020
Fin 2019, le cabinet de conseil Eurogroup Consulting et son partenaire BFM Business ont sondé les dirigeants d’entreprises françaises sur leur bilan 2019...
Lire la suiteQuels placements pour 2020 ?
Un taux minimum de 0,11% sur votre livret d’épargne, voire moins sous peu. Cela vous tente ? Pas simple, la vie des épargnants depuis quelque temps. Si...
Lire la suiteComment réinventer la banque ?
Incertitudes conjoncturelles sur fond de tensions commerciales, taux durablement bas, contraintes réglementaires renforcées, mutation technologique sans...
Lire la suiteLe financement obligataire participatif : outil de financement des PME
Premières créatrices d’emplois, les PME jouent un rôle fondamental dans l'économie. Les conditions de leur développement et de leur financement sont donc...
Lire la suite1.000 milliards prêtés aux entreprises à taux négatif
Voilà une dizaine d’années que les taux d’intérêt ont enclenché une spirale baissière dans la quasi-totalité des pays industrialisés. Et depuis peu, les...
Lire la suiteComment éviter l’érosion de votre épargne ?
Les obligations d’état plongent Rentabilité et sécurité Investir en bourse : une solution? Le prêt à capital assuré : le rendement sans la volatilité En...
Lire la suiteLe crowdlending, un placement non garanti par l’Emprunteur?
Le crowdlending, un placement non garanti par l’Emprunteur ? Pas toujours. La plateforme Look&Fin propose trois types de prêt : les...
Lire la suiteMiFID : une directive pour protéger les investisseurs
C'est en 2007 qu’est entrée en vigueur la première directive européenne MiFID (Markets in Financial Instruments Directive), dans le but d’améliorer...
Lire la suite2019 : quelles sont les prévisions économiques ?
L’année 2019 démarre sous le signe de l’incertitude pour les investisseurs. Face à un contexte économique qui reste...
Lire la suiteInédit : des dossiers à capital assuré !
En partenariat avec Atradius, un des leaders mondiaux de l'assurance-crédit, nous sommes heureux de vous annoncer la naissance sur...
Lire la suiteDiversifiez vos prêts !
« Ne placez pas tous vos œufs dans le même panier ». Cet adage est d’autant plus vrai en crowdlending. Pourquoi ? Parce qu’en diversifiant votre portefeuille...
Lire la suiteComment sont fixés les taux d’intérêts ?
Lorsqu’une entreprise sollicite un financement sur lookandfin.com, c’est tout un ensemble d’éléments qui sont examinés par les analystes. C’est au cours...
Lire la suiteLe crowdlending n’est pas concerné par la nouvelle taxe sur les comptes-titres
La nouvelle taxe sur les comptes-titres a été mise en place par le Fédéral. Au delà de 500.000 EUR, une taxe de 0,15%...
Lire la suiteLe bitcoin, l’avenir du crowdlending ?
Créé en octobre 2008 par Satoshi Nakamoto (longtemps resté anonyme et dont l’identité n’est toujours pas confirmée aujourd’hui), le Bitcoin a bientôt 10...
Lire la suiteTax shelter nouvelle formule : du mieux mais toujours à côté de l'essentiel
Carte Blanche par Frédéric Lévy Morelle, fondateur et CEO de Look&Fin, dans L'écho du 24 novembre 2017 Le Tax shelter nouvelle formule élargit la...
Lire la suiteProcédure de recouvrement : 4 méthodes
Durant toute la période de remboursement notre équipe Credit Success accompagne les Emprunteurs et s’assure du respect de leur échéancier et de leurs obligations...
Lire la suiteLe crowdlending, un effet de mode ou une vraie classe d’actifs ?
Ceux qui pensent que le financement participatif se limite à un effet de mode pourraient bien se tromper. Non seulement le marché...
Lire la suiteLes épargnants belges pénalisés
Cette semaine la Banque Nationale de Belgique et l’économiste Eric Dor ont calculé que l’épargnant belge est celui qui...
Lire la suiteLookandfin présente le crowdlending au JT RTBF du lundi 29 août 2016
Transcription: F.D.B. : Alexandre Kalantarian est un investisseur heureux. Sur une dizaine de placements, il revendique 10 à 11% d'intérêt. Alexandre...
Lire la suite
